太平军的兵力占绝对优势，湘军兵力处于明显劣势，按说这是一场毫无悬念的较量，攻城一方湘军绝对不会得逞，天京城一定固若金汤、坚不可摧。
但是战争结局却出乎意料，叫人大跌眼镜。
1862年3月，曾国荃率部从安庆进逼天京，攻打天京的序幕从此拉开。
湘军势如破竹、所向披靡，各地太平军望风披靡、节节败退。
5月，湘军一鼓作气，拿下当涂、芜湖、板桥、秣陵关、大胜关、三汊河。
5 月30日，湘军主帅彭玉麟率水师进泊金陵护城河口，曾国荃也率部挺进，直逼雨花台，湘军名将曾贞干也率军赶到。
至此，天京处在湘军多面包围之中，一场恶战不可避免。
洪秀全对于湘军的到来始料未及，急令各地太平军将领前来救援。
7月，杨辅清、洪仁玕从安徽赶到天京。
9月14日，李秀成率领苏州13路人马，号称60万大军（其实只有20多万）日夜兼程向天京进发，10月初赶到天京。
太平军作战英勇，跟湘军进行了一场又一场殊死搏斗，但没有进展。
1863年底，形势更加危急，洪秀全拒绝了李秀成突围的建议，决定死守天京。
1864年6月1日，天王洪秀全驾崩，幼天王洪天贵福即位，李秀成掌握了军政大权。洪秀全死后，太平军士气低落，军心动摇。7月19日，天京城失守，太平军全军覆没，天京保卫战以湘军取胜而告终。
太平军在兵力占优的情况下，为什么会丢掉天京？
表面上看，是洪秀全外行领导内行，一再决策失误，让李秀成像木偶一样疲于奔命，让李秀成完美无缺的围魏救赵计划不能实行，似乎只要按照李秀成的部署去行动的话，天京一定会守住，其实不然。太平军的失败看似偶然，其实是必然，它的失利不仅仅是洪秀全指挥适当，还有以下几个方面的原因。
一、上层腐化堕落
打天下是为了享受，过上幸福生活，傻子都知道，自古以来打天下的人都是这样想的，这一点都没有错。
但是没有一统江山的时候，领导人要跟士兵同甘共苦，不能搞特殊化。但是太平军高层在取得了一些成就之后，就开始飘飘然，生活骄奢淫逸，大兴土木兴建豪华的楼堂馆所，生活腐化。每个领袖都是拼命纳妾，住豪宅，却不让太平军战士恋爱、结婚，甚至夫妻也不能同住，男女在一块说话也是违纪的，要受到严惩。
要知道太平军战士虽然没有文化，但他们是有头脑的人，不是游戏中的机器人。
他们起义是想过上幸福生活的，但是他们看到了什么，是“今耕者废业，烟火断绝。”
当他们看到自己的浴血奋战，只是换来少数人的享受，还会有人甘心情愿为你卖命吗？这样一支军队还会有什么战斗力？
二、内讧极其严重
太平天国起义初期，杨秀清自封为“天兄”，地位在洪秀全之上，领导的二元化为日后内讧埋下伏笔。
1856年6月，杨秀清强迫洪秀全封自己万岁，让洪秀全忍无可忍动了杀机，揭开了太平军内讧序幕。于是洪秀全命令北王韦昌辉带兵进京除掉了杨秀清，接着洪秀全为了平息滥杀无辜的指责，又让韦昌辉承担责任，密令翼王石达开从前线赶回到天京诛杀韦昌辉。
接下来发生的事比电视剧还狗血，洪秀全又对石达开动了杀机，逼得石达开脱离组织带兵出走。
高层在内讧，下面的将领也无法万众一心，在大敌当前的时候都是各打小算盘：“群酋受封至九十馀王之多，各争雄长，败不相救，识者知其亡无日矣。”