在磁流体发电中首先必须获得带电流体，最简单的办法就是通过燃煤加热，使气体在高温下电离，即气体粒子处于不断热运动中，相互间频繁发生碰撞，使得粒子的外层电子脱离原子核的束缚，成为自由电子。但要使气体电离，温度至少要在8000℃以上，煤炭燃烧很难达到这么高的温度。后来人们利用非平衡电离原理，在氦、氩等惰性气体中加入钾、铯等碱金属化合物来提高电离度，因为碱金属的电位较低，容易电离，在2000℃的温度下便可以获得较高电导率的部分电离气体。这些惰性气体称为工质，加入到气体中的碱金属化合物称为电离种子或添加剂，它们在燃烧过程中被投入，在燃气排入大气之前被回收，经化学处理后可重新使用。
磁流发电机由燃烧室、发电通道和磁体组成。燃烧室产生高温的带电流体，然后经喷管加速，使带电流体以1000m／s的速度穿越置于强磁场中的发电通道，作切割磁力线的运动，感生出电流，再由镶在通道两侧壁上的电极引出直流电流。用以产生磁场的磁体最好采用高温超导体，这样几乎不需要消耗励磁功率，使磁流体发电更有效率。如果加快带电流体的喷射速度，增加磁场强度，再配上快速启动装置，就能提高发电机的功率。