熔断制度的设计应与现货市场紧密结合，我国股票市场的个股涨跌幅度限制为10%，通常沪深300指数的成分股需要全部达到涨跌停位，才会触发指数的涨跌停。然而，这种情况极为罕见，自沪深300指数推出以来，未曾发生过指数触及涨跌停的情况。因此，将熔断点设在6%，类似于“准涨跌停”，意味着超过半数的成分股需达到极限才能触发，这是不常见的市场状态。这种6%的缓冲使得指数冲击10%涨跌停的可能性大大降低，可能8%或9%的幅度更能反映实际市场波动。
熔断点、涨跌停幅度及保证金率的设置与市场的流动性、波动率密切相关。在连续单边行情时，如考虑调整这些参数，有人建议在第二天熔断点提高、涨跌停幅度扩大和保证金率相应增加，以促进期货套利和套期保值，并缓解单边行情的影响。然而，不同于商品期货的连续三个同向停板就暂停交易，由于股市不易轻易停市，如1987年股灾，仅香港市场暂停，所以设计股指期货熔断制度时，不应过于频繁地暂停交易。
在极端的连续单边行情中，熔断时间应逐步延长，从“熔而不断”改为“熔而断”，以便给交易者更多筹措资金的时间，从容应对市场波动。总之，熔断制度的调整应根据市场实际情况和流动性特征进行，以平衡各种市场因素，维护市场的稳定。
“熔断”制度，就是在期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之 停止一段时间，或交易可以继续进行，但价幅不能超过规定点数之外的一种交易制度。设置“熔 断”机制的目的是为了控制交易风险。“熔断”制度，是1987年世界股灾发生以后为了控制股票交易风险的一种交易制度，其后，“熔断”制度又被引入股指期货市场，它的设立为股指期货交易提供了一个减震器的作用。