期权的理论价格可以通过多种定价模型进行估算，其中最常用的模型是Black-Scholes期权定价模型。Black-Scholes模型是一种基于随机漫步和假设市场效率的数学模型，用于计算欧式期权（即只能在到期日行使的期权）的理论价格。
Black-Scholes模型的基本公式如下：
C = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)
其中：
C表示认购期权的理论价格
S表示标的资产的当前价格
N(d1)和N(d2)分别表示标准正态分布的累积概率密度函数在d1和d2处的值
X表示期权的行使价格
r表示无风险利率
T表示期权的剩余到期时间
e表示自然对数的底
对于认沽期权的理论价格，可以使用以下公式：
P = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)
在这些公式中，d1和d2的计算公式如下：
d1 = (ln(S / X) + (r + (σ^2) / 2) * T) / (σ * sqrt(T))
d2 = d1 - σ * sqrt(T)
其中，σ表示标的资产的波动率（即价格的年化标准差）。
Black-Scholes模型是一种理论模型，基于一系列假设，包括市场效率、无套利机会、连续交易等。实际市场中的期权价格可能会受到其他因素的影响，如市场流动性、需求供应关系、风险偏好等。因此，实际交易中的期权价格可能与Black-Scholes模型计算得出的理论价格有所不同。