金融市场功能的发挥程度，主要取决于市场的建立基础与发展方向。各国金融市场发展的历史和现实表明，金融市场只有建立在真实信用和现实社会再生产基础之上，坚持与生产流通紧密相关并为之服务的发展方向，才能在健康发展中充分发挥其功能。
如果金融市场的活动脱离了上述基础与方向，不仅难以发挥其基本功能，而且还会出现诈骗、投机、泡沫和操纵市场等不良现象，加大金融风险，破坏金融市场的正常运作和经济的稳定，甚至引发
经济危机并在国际间迅速传播。
其次，要使金融市场正常、充分地发挥其功能作用，必须具备相应的条件与环境，其中主要是：法制健全，
信息披露充分，价格机制灵活，市场进退有序。