2010版证券市场基础知识

Question

288页提到，证券公司自营业务的自营股票规模不得超过净资本的100%，但接着又规定持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本30%，不是等于说持有股票的成本不得超过净资本30%吗？这样对前面规定股票自营规模少于净资本100%不是多余吗？

Answer 1

1.自营业务的规模及比例控制
（1）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；（权益类证券主要是指股票、股票基金）
（2）自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；
（3）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；
（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
你可能没在意 可以再看看 前者是100% 后者是单个一种30%（好多加起来不能超过100%）