求： 海外上市流程！

Question

如题所述

Answer 1

（一）境外直接上市
包括两大部分工作：国内重组、审批和境外申请上市
条件：
主板
1、符合中国有关境外上市的法律、法规和规则；
2、筹资用途符合国家产业政策，利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
3、净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元（456条件）；
4、具有规范的法人治理结构及完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；
5、上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合中国外汇管理的有关规定；
6、中国证券监督管理委员会规定的其他条件。
创业板
1、依法设立并规范运作的股份有限公司；
2、公司及主要发起人在最近2年内没有重大违法违规行为；
3、国家科技部认证的高新技术企业优先批准。
中国公司申请境外上市须报送的文件，参见《关于企业申请境外上市有关问题的通知》第二条。
境外直接上市及政府审批程序
1、确定中介机构和重组方案
中介机构包括境内外投资银行（包括财务顾问、上市保荐人、主承销商等）、律师、注册会计师、评估师等。以H股公司方式境外上市需增加聘请境内注册的土地及资产评估机构、财务审计机构。
在企业的上市准备工作中必须根据境内外上市的有关法律和条例对企业的生产力诸要素进行分拆，对公司组织和资本结构、董事会和管理层、会计问题、公司章程和内部规程、业务协议重新审查和调整，以符合相关法律规范的规定。
2、向中国证监会报送以下文件，作为公司境外上市的预申请，在向境外证券交易所提出上市的初步申请前三个月报送：
（1）企业境外上市的申请报告；
（2）省级人民政府同意公司境外上市的文件；
（3）承销商（保荐人）对公司境外上市的分析推荐报告；
企业确定中介机构后，还应将中介机构名单报中国证监会备案。
3、开展土地资产评估、资产评估、财务审计及法律方面的尽职调查。
公司需由土地评估机构、资产评估机构分别对重组范围内的土地资产进行评估，制作评估报告，并报有关部门确认。财务审计机构就公司前三年的财务状况出具审计关联交易等有关法律文件，律师机构制作公司设立的法律意见书。
4、向商务部报送有关文件，申请设立股份有限公司，召开创立大会，进行公司登记注册。
发起人人应通过省级人民政府向国家经济贸易委员会提出设立股份有限公司的申请，报送有关文件。
在商务部作出批准设立股份有限公司的批复后，发起人即可召开创立大会，通过公司章程，并办理工商登记注册手续。
5、向境外交易所提出上市的初步申请，并向中国证监会备案。
6、召开临时股东大会，通过公司章程选举董事，并批准公司转为社会募集股份有限公司并在境外上市。
7、通过省级人民政府向商务部报送有关文件，申请转为社会募集股份有限公司。
8、在获得商务部关于转为社会募集股份有限公司的批复后，既可向中国证监会提出在境外上市的正式申请，并报送以下文件：
（1）商务部关于公司设立的批复和转为社会募集股份有限公司的批复；
（2）股份公司股东大会关于公司设立的决定和转为社会募集公司的决定；
（3）关于资产评估结果的确认批复（如需要）；
关于土地评估结果的确认批复及土地使用权方案的批复；
（5）公司章程；
（6）招股说明书；
（7）关联交易协议；
（8）审计报告、资产评估报告及赢利预测报告；
（9）律师出具的关于公司境外上市的法律意见书；
（10）发行上市方案；（11）中国证监会要求的其他文件。
中国证监会将在10个工作日内予以审核批准。
9、向境外交易所提出上市的正式申请（进行聆讯）；
10、公司进行路演及股票公开发行，并在境外交易所挂牌上市。
（二）以红筹方式在境外上市程序
红筹模式具有不受“456条件“限制，股份全流通，时间上可控等优点，再融资无需审批。因而红筹上市成为中国民营企业在海外上市的主流方式。
2005年初国家外汇管理局相继发布了《关于完善外资并购外汇管理有关问题的通知》（即11号文件）和《关于境内居民个人境外投资登记及并购外汇登记有关问题的通知》（即29号文件）。根据这两个文件，以个人名义在境外设立公司要到各地外汇管理局报批，以境外公司并购境内资产，要经过国家商务部、发改委与外管局的三道审批，这也就是说，“红筹上市”的三个环节即注册境外企业、资本注入、并购境内资产等，都需要外管局审批。这两个文件的本意是为了打击资本外逃，但也封杀了中小企业海外融资的快捷通道：红筹上市。直到外管局出台《关于境内居民通过境外特殊目的公司境外融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（75号文），才正式终结了11号文件和29号文件，至此，红筹上市在国内实际上只需要通过外管局监管即可。
红筹上市的主要程序与境外直接上市方式大同小异，其中重组程序是关键。
重组是红筹上市基本步骤，其基本目的就是经由合法的途径，通过对企业的权益进行重组，将企业的权益转移注入海外公司，即将来的上市主体。
重组工作阶段
1、境内公司重组
经公司讨论确定拟上市的资产范围后，实施境内重组计划，进行必要的资产收购和剥离。
2、境外投资外汇登记、设立离岸公司
3、境外私募
海外重组所需资金的来源可以是境内企业自有外汇资金。但除此之外，还可以通过财务顾问或保荐人等帮助公司寻找战略投资者。但原企业股东仍需占大部分股权，保持控股权和管理层的稳定。
4、收购境内资产，变更为外商独资企业
完成境内重组后，离岸公司以经评估的资产价值收购境内企业资产，经外经贸部门审批后，境内公司变更为外商独资企业，成为红筹公司。
5、设立上市公司主体、境外换股
全体股东注册一家英属维尔京群岛、开曼群岛、百慕大群岛或香港成立的公司作为上市主体，拟上市公司向股东派发新股，股东以换股方式将所持有的离岸公司股权注入拟上市公司。
上市工作阶段
1、聘任中介机构；
根据某些境外交易所上市规则，公司不能直接提出上市申请，而必须聘任持有证券交易所牌照的保荐人代公司提出申请，在上市过程中，公司还需要其他中介机构的协助，以预防法律风险、合理确定发行策略及发行价格、提供必备的上市文件，这些中介机构包括：财务顾问、境内律师、境外律师、注册会计师、物业评估师等。
2、起草和修改招股说明书；
3、向境外交易所递交申请表和招股说明书，进入上市申请程序；
4、回答交易所提问（书面形式）；
与国内交易所不同，提问内容没有规范性，针对招股说明书中的任何问题都可以提问。
5、公司接受交易所聆讯（口头形式）；
聆讯是上市的最后一道关键程序，拟上市公司必须就其初步招股说明书中的内容，接受交易所的质询。
6、交易所审核同意上市申请；
7、路演
路演的目的是让承销商和发行人通过路演，可以比较客观地决定发行量、发行价及发行时机等。企业的融资潜力往往在路演中的一问一答下被定型。
路演是投资者与融资者面对面的交锋，最关键的大同投资者一对一的接触，管理团队应在前两、三分钟内就能将企业的故事讲出来，企业要相当清楚自己在行业里的定位，把自己的数据和预测讲得很清楚，在回答问题时切忌讲得太多。通常在2—3周内安排70—90次会议，小组会议和电话、电视会议。
8、发行定价；
与全球协调人进行定价前讨论、通常在登记声明生效日当天收市后定价，全球协调人主持定价会议，资本市场专家、投资银行家和公司管理层参加、价格根据发售的实际供求确定，依赖于市场条件和公司在发售前的运营和财务业绩、公司接受价格并向投资者配售股票。
9、印刷招股文件，接受投资者申请；
10、正式发行；
11、股票上市及公开交易；
成功发行后，公司即可向交易所提请正式挂牌，在审核批准后，根据交易所的安排择日上市。

Answer 2

海外上市流程
上市流程及服务：
时间：约4-6个月；其中尽职调查和财务整改阶段（1--2个月），国际审计师和国际律师工作阶段（1--3个月），
1. 对公司进行上市前尽职调查，协助企业整理规范账目，指导企业完成企业内部重组和调整，帮助企业完善法律文件和完成财务整改，保证企业通过美国会计师和律师事务所的审计；
2. 编制企业招股说明书；
3. 帮助企业在海外注册公司；
4. 寻找符合条件的壳公司，并对将要收购的壳公司进行尽职调查，帮助公司完成对壳公司的反向收购；
5. 按美国财务审计要求，配合美国会计师和律师的事务所完成对企业的财务和法律审计；
6. 将审计后的企业资料上报美国证监会(SEC)，纽约国际与审计所、律师、企业将共同回答美国证监会SEC的提问；
7. 顺利完成企业在美国OTCBB上市工作，原壳公司股票代码更为企业股票代码；
8. 上市后通过二级市场的合法做市,维持企业股价位于3美元之上,并保持交易活跃.
9. 帮助企业定期&及时向SEC(美国证监会)提交报告(季报,年报), 及时准确披露信息，维持上市资格;
10. 帮助公司引入海外知名人士担任企业独立董事,满足美国上市法律要求；
11. 免费为公司建立英文网站，建立国际品牌.
12. 在公司业绩支持下,指定资深美国分析师撰写企业研究报告，向机构投资者进行企业推介，通过增发新股,实现企业持续以少部分股权,高市盈率融资；
13. 在公司业绩支持下,帮助企业实现由OTCBB到主板市场的升级；
14. 在公司业绩支持下,帮助企业实现海外多地上市和以高市盈率融资;
15. 通过合法向SEC注册,帮助企业原始股东进行股票套现;
工作内容：
尽职调查和财务整改阶段（1--3个月）
1、 财务人员协助企业整理规范账目，以确保顺利通过国际审计师审计；
2、 投行人员对企业尽职调查，以确保按时完成符合美国证监会要求的英文《招股说明书》；
国际审
计师和国际律师工作阶段（1--2个月）
3、 审计师在财务人员配合下完成审计报告；
4、 律师在投行人员配合下完成股权转换操作；
5、 投行人员完成《招股说明书》。
6、 美国证券公司协助企业向美国证监会上交《审计报告》和《招股说明书》；美国证券公司与审计所、律师、企业共同回答美国证监会的提问；本回答被提问者采纳

Answer 3

呃，不晓