有没有大佬能解答一下这个关于到期收益率的问题？
第一张图片讲的是一次还本付息债券到期收益率可以的学法以及例题。
第二张图片第一问也是问一次还本付息，感觉和第一张图片问题类似，但是答案用的是长期债券到期收益率采取复利的做法，我试了第一张图片的做法，得到的答案完全不一样。这是为什么呢？怎么区分呢？感觉题目类似啊。
知识点 ：
1. 单利和复利的使用范围；
2. 根据以上适用范围，相对应的计算公式；
知识点一：
单利的适用范围：处于最后付息周期的固定和浮动利率债券
（思考：处于最后付息周期，不需考虑将利息再投资，故采用单利）待偿期在1年及以内的到期一次性还本付息债券和零息债券
（思考：可能这方面有两个考虑因数，一方面可能因为到期一次性还本付息债券的付息频率通常都是1年1次，1年及以内的该类债券就处于最后付息周期；另一方面可能因为1年及以内属于货币市场，通常不需要考虑利息再投资，即货币的时间价值。以上两个原因可能是单利适用的依据）
复利的适用范围：不处于最后付息周期的固定和浮动利率债券l待偿期在1年以上的到期一次性还本付息债券和零息债券
知识点二：
单利模式下到期收益率的计算公式：符号定义：y为到期收益率；FV为到期本息和；PV为债券全价，即初始投资金额；D为债券起息日至兑付日的实际天数；TY为当前年份实际天数，算头不算尾。
公式：
（思考：这个公式好理解，将算出的收益率转换成当年的年利率）
复利模式下到期收益率的计算公式：
复利模式下有两种情况
一．待偿期在1年以上的到期一次性还本付息债券和零息债券符合定义：m为起息日至到期兑付日的整年数；d为计算日至下一付息日的实际天数。
（思考：此公式最大重要点在于将债券实际持有天数换算成年数，即将起息日至下一付息日的实际天数换成年数）
二．不处于最后付息周期的固定和浮动利率债券符合定义：C为票面年利息；f为年付息频率；n为起息日至兑付日付息次数；TS为当前周期实际天数。
（思考：此公式将债券持有期间收取的利息分别贴现至起息日，注意点有两个，一是TS为实际周期的天数，不是当年的实际天数，因为付息周期可能不是一个整年；二是付息频率可能不是每年一次，所以要计算每期的利息。）供参考。