K线图，作为展示股票、期货等金融市场价格变化的图表，由四个关键要素构成：开盘价、收盘价、最高价和最低价。每一个K线图表以“蜡烛”形式呈现，代表特定时间内的价格波动情况，如日K、周K、月K等。以日K为例，蜡烛的实体表示开盘价和收盘价之间的价格范围，上影线代表最高价与收盘价之间的价格范围，下影线表示最低价与开盘价之间的价格范围。蜡烛颜色多为红色和绿色，红色表示收盘价低于开盘价，绿色则表示收盘价高于开盘价。K线图主要作用在于帮助投资者判断市场趋势和价格变化情况，是技术分析中最常用的工具之一。
K线图的形态分析是通过K线的颜色、长度和形状来判断市场的走势和趋势。以下是K线的主要形态：
光头光脚的阳线和阴线：当开盘价和收盘价与最高价或最低价相等时形成。光头光脚小阳线表示价格波动幅度小，市场趋势不明。光头光脚大阳线则显示市场波动大，多方力量显著，预示今后一段时间内多方将掌握主动权。相反，阴线则显示空方力量占优。
光脚阳线和光头阴线：只显示开盘价与收盘价，没有上影线或下影线。
光头阳线和光脚阴线：只显示开盘价与最高价，或收盘价与最低价。
有上下影线的阳线和阴线：显示价格波动的范围和市场压力。
十字型：开盘价与收盘价相等，形成十字。
T字型和倒T字型：显示价格波动的极端情况。
根据开盘价与收盘价的波动范围，K线图可以分为极阴、极阳、小阴、小阳、中阴、中阳、大阴和大阳等线型。它们的波动范围大致如下：
极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右。
小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%。
中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%。
大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
K线图在期货交易中具有广泛的应用，包括：
判断市场趋势：通过观察连续的涨跌情况，可以判断市场是上涨、下跌还是震荡。
识别价格信号：各种形态和模式可以帮助交易者识别价格信号，制定交易策略。
确认支撑和阻力水平：价格的高低点可以帮助交易者确认支撑与阻力水平，判断价格是否会反转或突破。
确定买入或卖出时机：通过分析形态和信号，交易者可以确定买入或卖出的时机，以期获得更好的收益。
然而，K线图也存在限制。首先，历史数据无法预测未来价格的变动。其次，市场风险随时可能影响价格走势。最后，K线图只是技术分析的工具之一，交易决策不应仅依赖于此，还需结合基本面分析等多方面因素综合考虑。