债权投资的内含报酬率计算
债权投资属于资产类科目,债券投资,是指债券购买人(投资人,债权人)以购买债券的形式投放资本,到期向债券发行人(借款人、债务人)收取固定的利息以及收回本金的一种投资方式.
(1)年金法:根据年净现值系数进行计算.但是只有满足一定条件才可以利用年金法:资金是一次性投入、每年净现金流入相等(符合年金的定义).计算方法:
a、期初的现金流出=每年现金流入*年金现值系数,从而得出年金现值系数.
b、查年金现值系数表.找出相应的折现系数.
c、如果没有相应的现值系数,则利用插值法.
(2)逐步测试法:对所有方案普遍使用,但是比较麻烦,需要试值.分别找出与零最近的正值和负值,进而得出相应的折现率,然后利用插值法,求出内含报酬率.
例:现在现金流出为75元,5年后能够获得100元.
IRR计算:
100=75*(1+i)^5
i=(100/75)^1/5(5分之一次方)-1=5.92%
5.92%就是内涵报酬率,因为他使现金流出的现值(即75元)等于未来现金流入的现值(即,使5年后的100元值75元的折现率).
其它债权投资的账面价值计算公式
公司进行除债券以外的其他债权投资,如超过1年以上的委托贷款等应在""长期债权投资""科目下设置""其他债权投资""明细科目进行核算.公司还应在该明细科目下设置""本金""和""应计利息""两个三级明细科目进行核算.
公司进行其他债权投资时按实际支付的价款,借记""长期债权投资-其他债权投资(本金)""科目,贷记""银行存款""科目.
每期结账时按其他债权投资应计的利息借记""长期债权投资-其他债权投资(应计利息)""或""应收利息""科目,贷记""投资收益""科目.
账面价值=成本-摊余成本-其他债权减值准备.
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