1、最佳现金持有量=√【(2*150000*600)/5%】=60000元
2、最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本=√(2*150000*600*5%)=3000元
全年现金转换成本=150000/60000*600=1500元
全年现金持有机会成本=60000/2*5%=1500元
3、最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=150000/60000=2.5次
和有价证券交易间隔期=360/2.5=144天
由图可以知道,现金持有量越大,机会成本越大,交易成本越小,当二者成本相等时,相关总成本最低。
扩展资料:
最佳现金持有量公式的推导:
1、交易成本=现金需求总量/现金持有量×每次交易成本
2、机会成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率
3、最佳现金持有量:
交易成本与机会成本相等,相关总成本最低,那么此时的现金持有量也就是最佳现金持有量
现金需求总量/现金持有量×每次交易成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率
将现金持有量移到一边:
现金持有量2=现金需求总量×每次交易成本/(1/2×持有现金的机会成本率)
所以,最佳现金持有量=
参考资料: