根据项目组长的安排及课题组的需要，商业性矿产勘查课题组一行3人于2005年4月11日走访了中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）和中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”），就商业性矿产矿勘查投融资方面的相关政策，以及资源产业上市情况，进行了调研，以下是调研情况简要报告。
一、证监会调研情况
在证监会，发行监管部的两位同志接待了我们。在交流过程中，我们就商业性矿产勘查政策研究课题背景和内容进行了简单介绍，并表明了此次的目的是想了解证监会在矿产勘查企业上市融资方面的政策和支持。
我们主要就目前采掘业的企业上市融资的数量和规模；矿业企业上市融资的要求和程序；目前地勘企业是否能在主板市场和中小企业板市场上市融资以及限制条件；中小企业板市场向风险板市场过渡是否有具体的规划和时间安排等问题，与之进行了交流和探讨。
调研了解到：
（1）截至2005年2月，在1378家上市企业中，采掘业的企业共有23家，融资规模目前没有统计汇总。
（2）矿业企业上市融资的要求和程序与其他企业相同，必须符合《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》的要求。
比如，必须先组建股份公司；股份有限公司注册资本的最低限额为人民币1000万元；发起人以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的20%；公司股本总额不少于人民币5000万元；开业时间在3年以上，最近3年连续盈利等。
（3）目前，由于矿产勘查风险大，很难在主板市场上市融资。同时，中小企业板除了在企业规模方面门槛有所降低外，在其他要求方面与主板市场没有本质差别，因此，矿产勘查目前也很难在中小企业板上市融资。主要的障碍还是政策性的硬性限制，如关于企业3年连续盈利和无形资产作价出资的比例限制以及注册资本金等。另外，还有无形资产的会计处理、资产投入方式等方面也有相应的要求。
（4）目前，可以肯定的是中小企业板最终将逐渐过渡到风险企业板，但具体的实现过程还没有明确的规划和时间表。
（5）建议我们到云南云矿股份有限公司调研，了解该公司在上市过程中所遇到的具体问题和解决方案。
二、银监会调研情况
主要就矿产勘查项目是否有可能取得银行的贷款支持；银行贷款审批时主要考虑的因素和评价程序；银监会在矿产勘查方面是否有支持性政策等问题，与有关方面进行了交流和探讨。
调研了解到：
（1）由于矿产勘查的风险性大，银行一般不会考虑给予贷款。
（2）银行贷款审批时主要考虑的是项目的风险、资金回收期等，对于矿产勘查风险主要考虑的是产权界定是否明确、产权是否可以流通、退出机制是否健全等。
（3）银监会目前没有对矿产勘查方面的支持政策，建议我们到开发银行进行调研。
（4）银监会有推出产业基金的构想，但还没有具体的计划和安排。银监会的产业基金构想和上市融资相似，也是向公众卖产业基金股，由公众分享产业基金盈利，分担产业基金运营风险。
三、收获和体会
（1）国土资源部和证监会、银监会的交流过少，没有形成沟通机制。在我们调研过程中，明显感觉矿产勘查行业与有关金融部门的沟通了解不够。通过简要交流，有关部门也认识到矿产勘查未来的上市融资也是证券市场重要的一部分，值得重视和关注。因此，鉴于促进商业性地质工作和矿产勘查融资离不开其他部委的支持和合作，建议建立国土资源部与其他相关部委的联系机制和沟通机制。
（2）通过对这两个部委的调研，认为促进商业性矿产勘查融资，特别是上市融资，最大的阻碍还是政策性的障碍。因此，建议采取自上而下的策略争取解决该问题。主要是应先取得中央领导层的重视和支持，然后再通过国土资源部与相关部委，特别是证监会的沟通和合作，争取取得政策性的特别支持。
（3）建议下一步的工作：①到开发银行调研，咨询是否在矿产勘查领域有支持性政策。②到云矿股份公司调研，了解该公司在上市过程中所遇到的具体问题和解决方案。