私募股权FOF是什么？有什么优势和劣势？

Question

如题所述

Answer 1

私募股权FOF指主要以私募股权直投基金为投资对象，采用市场化运作的FOF（基金的基金）。

私募股权FOF的优劣势分析

优势

一是降低参与私募股权投资的门槛，带来获取高收益的机会。

二是获取基金管理人的专业服务，包括FOF管理人在选择子基金方面的知识和子基金管理人拥有的某一投资业务领域的专业知识。

三是丰富投资者的资产配置手段。此外，私募股权FOF还解决了部分基金管理人的募资困难问题，通过私募股权FOF的方式，管理人可以突破相关私募股权募集人数的限制。

劣势

尽管私募股权FOF的运用为投资者提供了多种可能，但实现投资者的良好初衷依然有很多的阻碍。

一是多重管理费问题。私募股权投资基金本身就拥有较高的管理费，而FOF的结构使得投资者需要多支出一层费用，双重管理费进一步摊薄了投资者的收益水平，使得投资者很难通过参与私募股权投资来获取更高收益。

二是双重代理问题。投资者和管理人之间的关系本质上是委托代理关系。相比私募股权直投基金的单层委托代理问题，FOF投资者面临的投资者和管理人，管理人和管理人之间的双重委托代理关系，这将会增加投资者目标与管理人目标的冲突，同时多层关系还会加剧投资决策的不透明程度。

三是逆向选择问题。私募股权投资市场中，优秀的管理人往往会倾向于与资金提供方直接接触，资金提供方的学识水平、投资经验以及与对管理人投资观点的认同都将作为管理人是否接纳客户的重要考虑因素。管理人更希望跟高质量的客户打交道，因为高质量的客户更能在管理公司业绩下滑时继续支持投资人的决定，在市场环境不好时收回投资的概率更低。而通过FOF募集的资金来源通常不太稳定，所以FOF资金来源不会成为优秀管理人的首选。2006年红杉资本就曾公开表示将不再考虑FOF作为其投资者。

Answer 2

私募股权FOF是是一种专门用来投资其他证券投资的基金。并且优势是可以保障我们的个人利益，也可以保障我们的资金安全，也可以提高我们的收益水平，也可以给我们带来更高的收益机会，这也是一种可以降低投资基金的门槛。劣势：如果发生亏损的现象，一定会让我们血本无归，也会降低我们的消费水平，这种基金的竞争力也很大。本回答被提问者采纳

Answer 3

这是一个专业术语，面上的是大众，是公开募集的，一般代表的是房地产类型的私募基金，这种产品的规模和数量达到相应的标准市场发展速度会变得越来越快，会受到股市的影响；这样的股票投资价值是比较高的，但是有很多人缺乏理财的观念，有可能会出现大额亏损的情况。

Answer 4

私募股权FOF是以私募股权直投基金为投资对象，采用市场化运作的FOF，优势是门槛较低可以带来获取高收益的机会，可以获取基金管理人的专业服务和丰富投资者的资产配置手段，劣势是管理费较高，多层关系加剧，投资决策的不透明程度。

Answer 5

私募股权FOF是对于一些筹集到的资金获得相应股权的一种标志。优势就是可以获得相应的经济来源和经济收益劣势，就是很可能会出现严重的亏损情况。