据业内人士推测，大概有两种可能，一是暴力催收，一是数据爬虫业务违规获取用户信息。凭借大数据风控，“助贷”转型成效明显。2018年7月13日，正值P2P网贷风险专项整治不断推进深入的背景下，51信用卡实现了在港交所上市。
在51信用卡上市之前，51信用卡得到了风投机构的青睐。从其融资历史来看，2012年11月，51信用卡获得由华映资本领投的天使轮融资；2013年获得由华映资本、SIG、清流资本领投的融资；2014年完成由领投，京东、小米跟投的融资；2015年完成新湖中宝投资的融资；2016年完成由新湖中宝、天图投资等领投的融资。
从51信用卡2019年上半年度业绩报告，今年上半年，51信用卡实现营收人民币14亿元，较去年同期增长9.8%；经调整净利润为人民币3.09亿元，同比增长12.9%。
51信用卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，初期主打信用卡账单管理软件“51信用卡管家“，后又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。
用一句话来概括51信用卡的商业模式的话，那就是由信用卡管理工具获取客户并随之变现。变现的途径就是撮合贷款，将来自P2P、持牌金融机构等的资金撮合贷给信用卡用户以及其他客户。51人品为51信用卡全资控股的网贷公司，据其官网披露的数据，截至9月末，9月撮合交易13.5亿元，9月当月平台当前出借用户为20.9万人。
累计借款余额107亿元。51人品贷90天以上逾期率为3.46%，呈现逐月上升态势。累计管理信用卡数量达到1.387亿张，较去年同期增长16.9%。另据其半年报，51信用卡称已与超过100家银行、消费金融公司、信托公司等各类金融机构达成合作伙伴关系。
在去年底有关部门定下了以退出为主的整治原则后，国内P2P网贷机构加快了向“助贷”机构的转型。机构资金占比快速上升的“奥秘”在大数据风控上。51信用卡在半年报上指出，其业务建立在了独有的大数据和独立风控系统的坚实基础之上。
总结；关于此次51信用卡被调查，网上流传的一份银行发的函件显示，“通过我行技术监控发现，贵司通过爬虫程序对我行信息进行抓取，但我行未与贵司签署相关书面的授权书、同意书或默认贵司从我行系统及业务办理过程中获取用户个人的信息。