【债券策略】银行业信用风险典型案例—盛京银行背景沿革，盛京银行风险分析 ，盛京银行关注点简述

Question

如题所述

Answer 1

深入解析：【银行业信用风险案例】——盛京银行的风险脉络与关键关注点

盛京银行，作为东北金融的砥柱，是沈阳的本土骄傲，也是国内最早成立并扩张迅速的城商行。截至2020年末，它的资产总额已突破万亿大关，资本充足率稳健，股东权益丰厚。然而，2021年，恒大集团的一系列举措引起了市场的广泛关注。

恒大通过股权转让，将其在盛京银行的持股比例从36.40%降至14.57%，这一举动背后，是恒大为偿还对银行的债务而采取的策略。两次股份转让总计人民币99.93亿元，盛京金控接过了第一大股东的接力棒，国有资本的力量也随之增强。

然而，盛京银行的评级并未因此而稳固。7月30日，联合资信对其信用评级进行了下调，反映了其面临的客户集中风险、信贷质量下滑、业务结构调整压力以及盈利水平的下滑。这主要源于对以摊余成本计量的金融资产大幅度的资产减值损失计提，导致净利润大幅缩水。

盛京银行的风险点尤为引人关注，其中，单一匿名客户和最大非同业集团的风险暴露程度远超行业规定，这无疑对其稳定性构成了挑战。特别是在房地产贷款方面，尽管不良贷款余额和不良率都有显著下降，但客户集中度高，且与主要上市银行的对比显示，不良贷款率显著高于行业平均水平，批发和零售业的贷款风险尤其突出。

此外，盛京银行与恒大集团的关联方业务规模庞大，尽管2021年有所缩减，但具体细节的透明度仍然不高，这为投资者带来了不确定性。市场普遍关心的是，恒大风险的溢出效应是否会波及到盛京银行，这需要更详细的披露和深入的分析来解答。

总结来说，盛京银行正处在风险与机遇并存的十字路口。虽然恒大转让股权有助于缓解部分风险，但银行自身的经营状况、资产质量与透明度问题，依然是投资者密切关注的焦点。未来，盛京银行如何应对挑战，如何提升风险防控能力，将直接影响其在市场中的地位与投资者信心。