国债交易费用？？？？？？？？？？？？？？

Question

我于2008年3月5日买了40张“07国债02”的国债（通过股票交易软件），我的委托价格为100.78元/张，当时就成交了，我清楚地看到成交价格也是100.78元/张。但我查询资产时，发现我的“参考成本”是102.853元/张，我当时十分不解，因为按这样算的话，我的交易费用要达到2%以上，债券交易的费用哪有这么高。第二天我又去查，在历史成交里面，我却发现成交价格变为了102.828元/张，加上1元的交易费用算下来成本价格刚好102.853元/张。但是我3月5日的成交价格确确实实是100.78元/张，为什么第二天却变成了102.828元/张了呢？我真的是想不明白，是交易系统出问题了吗，还是有什么别的说法，请懂行的人多多指教，本人不胜感激！！！

Answer 1

是正确的！

国债交易资金清算是净价交易全价交收；哪个100.78元/每张是交易所的挂牌价，实际结算的时候还要加上应计利息，因为记帐式国债是持有一天就有一天的利息，如果你买就要支付利息给上一个持有者应得利息，如果你卖掉，你的下家自然也要支付你利息；如果不买，那么等到每年付息日哪天，国家会直接把每年利息付给你。

如果你是通过股票交易软件买的，那么你输入07国债02代码后，按“F10”，再选债券付息，3月5日的应计利息是2.0512元，所以你买入国债的每张成本是：100.78+2.0512=102.8312，最后102.853-102.8312=0.0218元/每张——是你的交易费用。

你支付出去的2元多的利息，如果在3月15元前卖出，由下家支付给你，如果不卖，3月15日后国家会一定时间内支付到你帐户上。

Answer 2

回购交易的清算
1、实行"一次成交、两次清算"的办法，即会员单位通过交易席位完成
申报并确认后。由上交所登记公司在成交日和购回日分别进行两次电脑自动清算。在成交当日，对双方进行融资融券成本清算并划付有关佣金和经手费；在到期购回日，由上交所登记公司根据成交时的收益率计算出的购回价对双方应收（付）数额直接进行自动划付。回购交易清算时间与现券及股票清算时间相同。
2、两次清算均由上交所登记公司根据电脑数据自动完成，会员单位只需在成交日和到期日按时接收清算数据并与客户完成逐笔交割即可。
3、国债回购的购回价：如果借贷成本以100元面额（国债）予以固定，则购回价格=100元+利息=100元+100元*年收益率*回购天数/360天，其中，年收益率即是成交日由交易双方竞价产生的某一回购品种的场内挂牌"价格"。