当前可以采取哪些措施来推动人名币的国际化

Question

如题所述

Answer 1

(1)完善和推广自由贸易区建设，形成本土离岸人民币金融中心和人民币回流机制2013年8月国务院正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区，自贸区有关金融制度和机制设计的一个重要内容便是利率市场化、人民币自由兑换、金融业对外开放和离岸金融中心。这一机制正是人民币国际化的关键和核心所在。自贸区内具体的金融机制内容主要有：一是推行金融市场以及产品创新，将国内的人民币债券延伸到上海自贸区，为离岸人民币提供丰富的投资标的;二是允许国内外的金融机构在上海自贸区内建立面向国际的交易平台，开展人民币跨境业务，促进投资和贸易资金的自由兑换;三是充分发挥自贸区作为中资金融机构海外总部的优势。这一机制可在自贸区发挥离岸市场的功能，形成本土的人民币金融中心，也使得境外人民币具有回流机制，增强了人民币国际化的循环能力。
通过对上海自贸区金融机制成功经验的改进和完善，可在广州、天津等全国其他地区进行快速推广，推进全国自贸区的发展建设，充分发挥自贸区的金融机制和功能，壮大区内人民相关业务的规模。全国自贸区金融机制的成功实施并有序推进将将对人民币国际化进程产生重要影响和推动作用。
(2)深化金融体制改革，完善金融市场机制，加快国际金融中心建设。长期以来，我国的金融体制和金融机制受制于浓厚的行政干预，人民币国际化必然要求金融调控部门依据市场机制保持调控手段的独立性，国有金融机构应当去行政化，适应市场，符合国际竞争要求。发展和培育具有竞争力金融机构，完善市场体系，健全市场机制，不仅是人民币国际化的必要条件，也是汇率自由兑换稳步实施的重要保障。国际金融中心的建设在金融市场交易体系和市场机制方面具有重要的引领、示范作用，能发挥巨大的集聚功能。建立全国性的金融中心，增强其区域和国际竞争力，对人民币国际化进程有重要促进作用。
(3)协同推进渐进式的资本项目开放与利率市场化、汇率自由化。资本市场的开放、利率市场化和汇率完全浮动是近年来我国金融体制改革和资本市场对外开放的核心内容，也是人民币国际化的关键要素和基础，正确把握资本项目开放的速度、顺序和进程对推进人民币国际化具有重要的战略意义。开放资本市场的原则应是“先流入后流出，先长期后短期，先直接投资后证券投资，先机构投者后个人投资者”。现阶段我国资本账户有序开放处于难得的战略机遇期，我国企业“走出去”较为频繁，而且也具备相当规模，富裕的外汇储备和国内过剩的产能向对外直接投资提出了现实需求和客观要求，加快推进资本项目的渐进开放显得尤为迫切。目前，人民币资本项目虽然尚未实现完全可兑换，但人民币已经在周边国家跨境使用，人民币跨境使用规模越大，人民币在资本项目完全可兑换后的风险就越小。资本项目开放与利率、汇率改革需要协调推进，资本项目的开放离不开利率市场化和汇率有管理的浮动，需要二者形成良性互动关系。
长期以来，我国的利率和汇率变动主要不是由货币的供求关系和国际资本流动决定的，当前我国利率确定的主要因素取决于国内经济金融环境，汇率变动则主要取决于我国相对于其他国家的贸易条件。国内经济金融环境主要包括居民的消费和储蓄习惯、资金使用效率、资金供求状况、企业盈利能力、物价水平以及货币当局的利率调控能力等。贸易条件则主要包括劳动力成本、技术条件、产业结构、资源禀赋以及货币当局调控汇率的能力等。
协同推进资本项目开放与利率市场化和汇率自由化改革，首先要提高金融政策国内和国际协调，其次要营建优良的国内经济金融环境，再次要调整经济结构、优化对外贸易结构，转变低端价值链和加工贸易的生产方式，逐步转向出口中间产品和高附加值终端产品以及进口具有延伸产品链价值产品的贸易。
(4)进一步扩大双边本币互换的范围和规模，以东亚货币合作为基础，推进国际货币合作人民币国际化的过程也是对外货币金融合作的过程，如前文所述，自2001年起中国与周边国家及经济贸易密切的国家签署大量双边货币互换协议，尤其是与东亚国家的货币合作具有天然优势条件，中国2002年与东盟国家签署了自由贸易区协议，2010年开始正式启动，目前中、日、韩自贸区谈判正处于攻坚阶段，有望在近年内达成协议，在此有利的基础上，中国应积极促进与东亚国家区域内人民币贸易结算的规模，充分巩固在原有的CMI(清迈协议)框架和近年外汇储备库建设已取得的货币互换成果基础，继续提升外汇储备库的规模及实际运作效用，不断提升人民币在东亚货币合作中的地位。
人民币在东亚货币合作中影响力的提升，不但有利于扩大人民币在东亚国家尤其是东盟国家的信用，拓展人民币在周边国家的流通和使用范围，逐步成为周边国家外汇储备货币，也势必会逐步冲击长期以来“东亚美元体制”的固有格局，逐步影响到欧美发达资本市场。
总之，经过多年的改革和开放，凭借中国经济发展的成果和综合国力的快速提升，人民币国际化的步伐已经迈开，而且当前的国内、国际经济政治环境为人民币国际化提供了最有利的条件。现阶段应当把握好难得的机遇，制定并采取切实有效的措施，推进人民币国际化的快速发展，人民币成为国际货币定不遥远。