为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差？

Question

为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差？？

Answer 1

这是货币的时间价值补偿。外汇买卖的差价是银行的费用和相应的利润。一，远期交易发生在将来（交割期是将来），也就是这个差价要在将来得到，将未来的获利价值换算到现值，有一个价格上的补偿；二，即期交易信用风险很小，远期交易的风险相对较大，作为风险补偿的一部分价值也同样体现在差价上；三，发生远期交易后，银行对远期产生的头寸进行风险管理，管理费大于即期交易的风险管理费。

Answer 2

远期汇率的买卖差大于即期汇率的买卖差，而且交割期越长，买卖价差越大。这是外汇市场的一个规律。对这种现象有两种解释，一是认为由于交割期越长的期货交易量越小，在交易量小的市场上，买卖价差一般较大；另一种解释是，交割期越长，顾客的信用程度变化的可能性越大，对于交割期为几年的期汇尤其如此，银行为了防止风险，要将可能的损失计算到买卖价差中去。

参考资料：http://www.du8.com/readfree/16/00658/3.html

Answer 3

这个很简单啊

我们不用从技术上去说，就从人的心理上就可以了

积极爱你个发生的事情有多少人敢去赌它了，一旦决定错了，输了，就什么都来不及了啊

而远期的就不一样了，就算你开始决定错了，也可以在交割前的时间里去改正

对于远期外汇来说，敢赌的人多了，在市场上对于未来的预期意见也就分歧多了，反映在价格上也就是偏离中心价位的幅度大了。就造成买卖价差大于即期外汇的价差

参考资料：wangjijun0810

Answer 4

这个很简单啊

我们不用从技术上去说，就从人的心理上就可以了

积极爱你个发生的事情有多少人敢去赌它了，一旦决定错了，输了，就什么都来不及了啊

而远期的就不一样了，就算你开始决定错了，也可以在交割前的时间里去改正

对于远期外汇来说，敢赌的人多了，在市场上对于未来的预期意见也就分歧多了，反映在价格上也就是偏离中心价位的幅度大了。就造成买卖价差大于即期外汇的价差

不知道从这个方面来讲你能接受我的回答吗？
因为我是比较喜欢偏向于心理分析的

Answer 5

时间长，风险大
时间长，吞噬了货币的其他收益