50ETF期权与期货的一些区别所在:
1、标的物不同:
50ETF期权:是以50ETF(代码510050)为标的物的一种买卖权利,期权的买方在 买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利;当买方选择行权时,卖方必须履约。
期货:交易的标的物是标准的期货合约;期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融 工具。
2、权利与义务:
50ETF期权:期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行 买卖期权合约的权利,不必承担义务。
期货: 期货合同是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如 果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。
3、保证金:
50ETF期权:在期权交易中,买方最大的风险限于已经支付的权利金,故不需要支付履约保证金。而期权卖方面临较大风险,因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方,卖方更多的是在机构。
期货:在期货交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。
4、盈亏与风险:
50ETF期权:50ETF期权是风险跟收入不对称的产品,作为买方其最大的风险损失为购买期权合约的权利金,理论上收益是无限的;而作为卖方最大收益是(买方买入合约的权利金)权利金,理论上亏损则是无限的。所以基本对于个人投资者来说就不建议做卖方了。
期货:交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
5、交易:
50ETF期权:T+0交易模式,可以做双向交易,可以买涨买跌,合约期限内不会被强制平仓、不会爆仓、不用追加本金
期货:T+0交易,也可以做双向买涨买跌,期货交易容易出现爆仓,会被强制平仓,需要追加保证金。
6、合约数量:
50ETF期权:期权合约不但有月份的差异,还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。随着标的物价格的波动,还要挂出新的执行价格的期权合约,因此期权合约的数量较多。
期货:期货交易中,期货合约只有交割月份的差异,数量固定而有限。
7、盈利方式:
50ETF期权:期权交易中,投资者盈利方式有两种,一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润,另一种是到行权日,行权价格的利润空间。
期货:期货交易中,投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。
期权与期货是两个不同的概念,虽然他们的交易方式有些许相似,但是二者在本质上有巨大的差别。期权的合约是购买方能够在到期日的时候以约定的价格买卖标的资产的权利的体现,而期货是一种先交钱后交货的交易方式。
上证50etf期权和股指期货的区别:
定义的不同
期货是一种标准化的、可交易的合约,适用于广泛的产品,如棉花、大豆、石油以及股票和债券等金融资产。
期权是一个种合约,合同给予持有人购买的权利或以固定价格在特定日期或该日之前的任何时间出售资产。
技巧方面的不同
期货投资有短期、长期、套利、突破、回调等多种方法,市场上有甘恩理论、波动理论、均线系统等。
在利润稳定方面,抓住机遇下决定性的订单,单笔投资不宜过大,及时套期保值,下跌有风险
权力和义务的不同
"期权"和卖方的权利和义务是分开的,只有买方有权利,没有义务,买方和卖方的权利和义务是正确的等。
保证金不同
期权并不需要支付履约保证金买方,卖方需要交纳押金。双方应缴纳履约保证金的期货。
盈亏特点不同
期权最大的损失是期权的权利金,利润是无限的。期权卖方,最大的利润是在销售时的黄金,收入是有限的,损失是无限的。随着未来,这种损失可能是无限的,因为商品不能贬值,但是他可能价格涨到一定程度。