远期交易和期货交易有什么区别

Question

如题所述

Answer 1

南风理财网根据《期货市场教程》一书为您解答：
远期交易和期货交易的区别：
1、交易对象不同。期货交易的对象是标准期货合约，不是货而是一种合同；远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同，所涉及的商品没有任何限制。
2、功能作用不同。期货交易的功能是规避风险和发现价格。远期交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但由于远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性、分散风险的作用大打折扣。
3、履约方式不同。期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，对冲平仓是主要方式。远期交易履约方式主要采用实物交收方式，虽然也可采用背书转让方式，但最终的履约方式是实物交收。
4、信用风险不同。在期货交易中，以保证金制度为基础，实行每日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小；远期交易从交易达成到最终完成实物交割有相当长的一段时间，此间市场会发生各种变化，各种不利于履约的行为都有可能出现，具有较高的信用风险。
5、保证金制度不同。期货交易有特定的保证金制度，通常是合约价值的5%——10%。而远期交易是否收取或收取多少保证金由双方商定。

Answer 2

远期交易和期货交易都是衍生品交易，但它们之间有一些重要的区别。

交易时间和地点：远期交易是在交易双方之间私下达成交易协议，没有统一的交易场所和交易时间；而期货交易是在交易所上公开交易，有固定的交易时间和地点。

合约标准化：期货合约是标准化的合约，交易双方只能在交易所上交易标准合约，而远期交易是私下达成的交易协议，合约可以根据交易双方的需求和约定进行个性化设计。

交易对象：远期交易的交易对象可以是任何商品或金融工具，交易双方可以自由协商；而期货交易的交易对象是交易所上所提供的标准化合约。

结算方式：远期交易的结算通常是在到期日进行一次性结算，而期货交易的结算是通过每日清算制度实现，每个交易日都会根据合约价格变动结算盈亏。

风险控制：远期交易需要交易双方自行约定交割方式和标的物的交割质量、数量、时间等，存在更高的交易风险；而期货交易由交易所提供统一的结算和风险控制机制，能够降低交易风险。

总体来说，期货交易更加规范化、透明化和标准化，交易流程更加规范，风险控制更加完善。而远期交易则更加灵活，可以根据交易双方的需求和约定进行个性化设计，但同时也存在更高的交易风险。

Answer 3

1. 市场不同：期货是场内的金融工具，而远期则是场外的金融工具。期货交易在有组织的交易所内进行公开交易，受法律监管;远期是私人合约，受到的管制较小。
2. 合约标准化程度不同：期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品;
3. 履约方式不同：远期只能选择实物交收，而期货除了可以实物交收之外，还可以对冲平仓。
4. 信用风险不同：期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。