回答这个问题之前，我们先来看看中国股民的心态，主要是喜欢道听途说炒股，中国的散户是全球数量最多的。
我们一直说中国的股民是散户。
散户一般都是钱不太多的，总喜欢道听途说的去买卖股票，绝大多数都谈不上专业，买股票比较容易相信内部消息。其实这个市场哪有那么多的内幕呢？
所以我们的散户在中国20多年的股市中，基本上是8亏，绝大多数股票都是亏钱的，特别是一夜暴富的心态，宁可把钱都亏到股市中都不愿意交给专业机构。说的不好听的，就是赌徒心态。总想着能选择到好的股票，持有就能赚钱。但是坦率的说，如果不牛市，大部分股民都是亏钱。
即使大牛市来，没有好的投资逻辑，没有过硬的基本面的研究，也没办法抓大涨幅大的个股，而且在中国的股民来说，都口口声声喜欢说价值投资，但是绝大多数的散户都是投机心态。
正是由于这些心态，造成股民不愿意去把钱交给机构投资者，说白了就是看不上。熊市状态大多数人套了，就不愿意割肉，所以也就一直习惯自己慢慢炒，这样就培养出了一种炒股票习惯。
目前来说股民不愿意投资基金，还有一个原因是有些股票型的基金前几年也亏损不少。
作为大部分散户来说，不知道如何选择基金，有部分股民投资过股票型基金也是有过亏损，所以以后就不太愿意相信基金，特别是中国股市的结构近二十年也不太好，一直都是牛短熊长，所以在这种市场的氛围下，整个市场的投资收益就会下降，其实事实根本也不是这样，对于一些王牌基金经理来说，长期投资收益也非常多，只是股票只看到短期收益，但是真的优秀的基金经理是在中长期帮助基民赚到不少钱。
一年稳定的基金经理收益也15%-30%不等，其实这个收益对于大多数的人来说，不仅资金增值了，而且长期复利下来收益比自己炒股票要高非常的多。
但是这里面就又存在一个问题，优秀的基金一般都是开方式的，有些基金的净值已经达到了3以上。也就是从基金成立到现在翻了3倍，那对于老百姓就会出现一个误区。这个基金已经涨的很高了，其实这是一个错误的看法。
部分开放式的基金从成立到现在共用一个净值，投资风格好的话所以现在的价格就会比较高，但是你买进去是按照你当时净值算的，以后可能到4，到5都有可能。
其实我们目前市场上的基金按照分类有：货币基金这类的基金主要是用于投资银行间的互相拆解，产生的利差收益。
基本上我们知道的宝宝类就是属于货币基金，作为目前最稳定风险等级最小的基金产品。债券基金，这个基金最大的特点就是80%以上基金规模会投资于债券。
一般会选择市场上的所有债券类型，这个收益主要是基金经理的水平了，收益平均水平也能到6%-8%左右。股票基金这种基金可能波动浮动比较大，因为股票基金本身就是80%以上投资于二级市场，当然如果我们选择王牌基金经理，投资的收益还是能够有所保障。混合基金这类基金主要是将基金80%以下投资的比例投资于股票，剩下高于20%的比例投资各种货币、债券。
相对于与股票基金，这类基金稍微稳健一点。一般8%的年化收益是可以获得。
所以我们看到上面的基金收益，一般老百姓作为抗通胀稳健增值是可以做到，如果希望能够获得超额的收益，那就要看基金经理的水平，这个可以找一些专业的人士咨询，或者好好研究历年来王牌基金经理的产品。
散户自己炒股而不去买股票型基金主要有心理上、需求、安全性几个方面的原因。
据统计，中国A股市场共有3000多家上市公司，其中纯股票基金上千只，若再加上股票混合型基金超过3000只。我国的股市70%是散户投资者，剩余30%才是机构投资者，这与美国散户占比只有30%，而机构投资者占比高达70%形成鲜明对比。这其中令人感到奇怪的就是，多数散户极少去购买股票型基金，更喜欢直接进入股票市场进行买卖博弈，这其中蕴含的道理主要有三个方面。
第一、从投资者需求的角度来说。除去机构而言，大部分市场上的投资者是散户，能够进入股票市场投资的都具有一定的抗击风险的能力。老话说风险与收益并存，他们承担风险的首要目标就是能够获得相当的收益。基金市场的投资由专业的基金经理来操持相对稳妥的同时收益略低，所以存在很大一部分投资者选择股票市场而不是基金市场。
第二、从投资者心理的角度来说。基金的投资是委托给专业的基金经理来操持，他们需要平衡一定的收益和风险，所以同时如何选择投资方案规避风险、何时买卖都是由他们来决定的，那么在这个过程中投资者缺少的就是看盘的刺激和乐趣。
将资金交给别人打理与自己亲自打理，二者的心理感受是完全不一样的，在股市，通过与背后资金的斗智斗勇、相互博弈，最后赢得对方的资金，这种成就感是一种非常美妙的享受，也会让自己变得非常自信，所以，很多人非常喜欢在股市这种博弈的感觉。
第三、从投资者投资安全性的角度来说。基金有专业人士来操作相对来说收益更加稳健，但是基金一方面或多或少与大盘以及其他金融市场都有联系，受到其影响十分深入，另一方面基金不是投资者自己操作，不能够时时关注走势进行风险的规避。所以其中蕴含了一定的不确定风险。而由于我国股票型基金这么多年来的表现一直不好，在很多投资者心理对基金的悲观印象根深蒂固，牛市涨幅不如个人，熊市表现更糟，还要收取高于股票投资的管理费，所以不如自己直接进入股票市场。
当然除了以上原因以外，不排除投资者的盲目自信。
一，忍痛割爱型
拿我自己来说，我之前也是炒股的，同时也持有基金，后来炒股的钱赔了五分之二，最后痛下决心放弃股票，把全部资金投入到基金。炒股是非常专业的，每天要研究各个公司业绩、发展预期、财报等等。很多人股民都盲目跟风买股，最后一次又一次被割，只能放弃股票我选择基金。
二，安逸型
基金理财只要选一个好的基金经理就行了很简单，不像股票那么复杂，基金会有一个专业的团队拿着你的钱为你炒股，虽然每年会收取一些费用，但和收益相比还是很划算的。而且买入基金后不用自己管理，基金经理会根据市场调仓，你只需要偶尔看下收益就好。
三，随大流型
现在各种社交软件有很多持有某某基金每天赚多少钱的小视频，一下子就让基金火了起来，基金门槛低，操作简单，一下子让很多年青人进入到了基金理财的行列。
