转债回售是什么意思

如题所述

转债回售是指,上市公司对本公司债券的回售,也就是买的行为。
根据债券募集说明书中的约定,按一定条件,使得回售条款生效,则启动回售程序。
中国第一例是唐钢股份的回售案例。
唐钢股份(000709)公告,自2008年12月30日至2009年2月19日,公司股票连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%(即9.1元),根据债券募集说明书的约定,唐钢转债(125709行情,资料)(125709)的回售条款生效。
公司表示,回售价格为101.1元/张(含税),回售资金到账日为2009年3月11日。可转债利息部分扣缴20%所得税后,个人投资者和证券投资基金所持“唐钢转债(125709行情,资料)”回售实际可得100.88元/张,QFII所持“唐钢转债”回售实际可得100.99元/张。
回售申报期为2009年2月26日至2009年3月4日,申报方向为卖出,回售申报一经确认,不能撤销。如果申报当日未能申报成功,可于次日继续申报(限申报期内)。
“唐钢转债”在回售期内将继续交易,在同一交易日内,若“唐钢转债”持有人同时发出转债卖出指令和回售指令,系统将优先处理卖出指令。
【拓展资料】
转债回售对股价的影响:
股票市场,上市公司发行可转债主要是为了融资。如果上市公司的可转债被回售,则意味着上市公司回购了之前出售给投资者的可转债。这可能会影响上市公司的现金流,从而影响上市公司的业绩。当上市公司业绩下滑时,可能会导致持有上市公司股票的投资者因缺乏投资信心而抛售,从而可能影响股价的向下调整。
在可转债市场,转债回售是投资者的安全保障,也是发行可转债时的附加条款。当上市公司可转债转股价值远低于债券面值时,持有可转债的投资者不会行使转股权利。这时投资者可以要求发行公司按照一定的条件,以面值加利息补偿的价格收回可转债,这就是所谓的转债转卖。
一般情况下,市场上的上市公司都不愿意回售可转债,希望投资者能债转股因此,上市公司会在申报转债转卖日之前将可转债募资,使得转债转卖价格相差较大,从而避免了投资者大规模转债转卖。
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