基金净值是根据基金的总资产减去总负债后，除以基金的总份额来计算得出的。具体来说，基金净值=（总资产-总负债）/总份额。
基金的总资产包括基金持有的所有股票、债券、现金等价物以及其他投资品的总价值。而总负债则包括基金运作过程中产生的各项费用、应付利息等负债。总份额则是基金发行时的总份额，也包括基金运作过程中因为申购或赎回等产生的份额变动。
基金净值的计算是为了反映基金的实际价值，以便投资者进行参考和决策。净值的高低反映了基金的运作表现和投资价值，也是投资者进行申购、赎回等操作的重要依据。
举个例子来说，假设某基金持有总价值为1亿元的股票和债券，基金的总份额为1亿份，那么该基金的净值为1元/份。如果该基金持有的投资品价值上涨，或者份额减少，那么净值就会相应上涨，反之则会下跌。
总之，基金净值的计算是反映基金实际价值的重要手段，有助于投资者了解基金的运作情况和投资价值。