爆仓平仓穿仓是什么意思?

Question

如题所述

Answer 1

1. 平仓是期货交易中的一个术语，指的是交易者为了对冲之前的交易而进行的买卖行为。在股票交易中，平仓是指多头卖出股票或空头买入股票的行为。
2. 爆仓是指在特定条件下，投资者的保证金账户中的资金余额降至负值。这种情况发生时，投资者的损失超过了其账户中的保证金。
3. 穿仓是客户账户上资金余额为负值的风险状态，意味着客户不仅损失了所有的保证金，还欠下了期货公司的资金。
4. 爆仓与穿仓的区别在于，爆仓发生在平仓之后，账户中没有剩余资金；而穿仓则意味着在平仓后，账户不仅没有资金，还欠下债务。
5. 穿仓通常发生在非连续交易或市场出现缺口的情况下，由于价格缺口，投资者的损失不仅触及维持保证金水平，还超出了一定额度，导致需要额外资金来弥补亏损。
6. 平仓可以分为对冲平仓和强制平仓。对冲平仓是指投资者在同一交易所内通过反向交易来结束之前的合约。强制平仓则是由交易所或经纪公司在外部压力下，未经投资者同意即结束其仓位。
7. 强制平仓的原因多种多样，包括投资者未能及时追加保证金、违反头寸限制等违规行为，或因政策及交易规则的突然变化。在规范的期货市场中，最常见的强制平仓情况是投资者保证金不足，且未能按要求追加保证金或减仓，导致期货公司为避免进一步损失而强行平仓。
8. 对冲平仓与强制平仓的差异在于，对冲平仓是投资者自行决定的交易行为，而强制平仓是由交易所或经纪公司出于规定或风险管理需要而执行的。在强制平仓产生的盈利和亏损处理上，若因违规而强制平仓，相关盈利将归交易所所有；若因市场因素如政策变动或价格限制而强制平仓，盈利将归投资者所有。