简单一句话就是:当你看中某只个股,准备中长线持有,通过这个工具,你只需要支付少部分的资金,就可以将你的资金放大10到30倍,赚取的收益归你,亏损由券商承担,最关键得是这个工具不是配资杠杆!无利息、无爆仓风险、无需追加保证金!【举例】:老刘身上有100万,他看中某只股票在2-3个月内会涨!方式一:100万投在二级市场账户里1、2月内涨20%,老刘净赚20万2、2月内跌20%,老刘亏损20万 方式二:配资杠杆(1:4)20w:80w1、2月内涨20%,老刘净赚16-18万(因为要支付配资的利息)2、2月内跌20%,跌倒16-18%时候就被强制平仓(配资公司提前打电话来问是否要补钱,实际配资公司没有任何风险,你赚他也赚,你亏他帮你平仓,你不平就结算收利息)实际亏损20万+利息!3、最大风险点在于:配资杠杆是证监会宣布属于非法的,老刘如果赚了100%甚至更多的时候,配资公司很有可能跑路!方式三(推荐):个股场外期权10到30倍杠杆 老刘仅拿出来5%的钱就配到了100万的名义本金1、2月内涨50%,老刘净赚45万(5万作为权益金就是传统的管理费)2、2月内跌50%,老刘却仅亏5万,剩下的也不用老刘负责和不需要补45万亏损资金。因为和老刘没有任何关系。3、全二级市场除了ST、*ST不能买!沪深股市3000多只股票可供选择,包括次新股4、操作简单,先询价,比如老刘看中沪深某股票向平台进行询价,券商报价,之后购买就行。5、可以作为对冲工具,在有现钱100w的情况下非常看好某只票在2月左右的上升空间,拿出5%做个股期权,也是五万,放大收益,减少亏损!
场外个股期权(Over-the-Counter Equity Option),是指由交易双方根据自己的需求和意愿,通过协商确定行权价格、行权日期等条款的股票期权。与交易所交易的标准化期权不同,场外个股期权的合同内容可以根据交易双方的需求进行个性化设计。
对于投资者而言,仅需付出少量期权费即可参与全部名义本金对应的标的资产涨跌幅,一百万名义本金只需投入几万的期权费,场外期权就像彩票一样可以以小博大、发挥“四两拨千斤”的效果,这充分弥补了股票低杠杆的劣势。
要用好工具,还是得先学习工具得使用方法。场外期权基本要素由5部分构成:
第一部分是期权费,就是指买方支付给期权卖方的费用,也称权利金;
第二部分是标的资产,就是指期权合约中约定的标的物,可以是大宗商品,股票,利率,汇率等;
第三部分是执行价格,就是约定的买卖标的资产的价格,俗称行权价;
第四部分是名义金额,就是期权合约对应的资金规模;
第五部分就是到期日,就是期权的有效期限。
场外期权特点
场外期权一方面具备“彩票”的属性,可以以小博大、发挥“四两拨千斤”的效果,对于投资者而言,仅需付出期权费即可参与全部名义本金对应的标的资产涨跌幅;另一面又具备“保险”的属性,作为期权的买方来说,通过付出期权费的形式享有了未来以某种价格买卖标的资产的权利,对于期权的买方来说拥有权利而没有义务,如果未来标的资产的价格不符合预期,仅以期权费为限承担损失。
(1)与期货相比,场外期权的资金占用往往较少,杠杆倍数相对更高,同时期货面临着资产价格双向波动的风险,最大的潜在损失难以锁定,而期权的收益结构是非线性的,期权的买方损失有限。
此外,如果是用于风险对冲,运用期货进行对冲虽然标的资产下跌风险可以锁定,但是上涨的收益也会被侵蚀,而期权却可以在缓释下跌风险的同时保留上涨收益。
(2)与场内期权相比,场外期权一方面可交易的标的范围更广,包括股指、个股、黄金、原油等不同品种,另一方面,定制化程度更高,可选择的结构灵活多样。
此外,从投资者的参与情况来看,场外期权的参与者均为机构投资者,而场内期权的参与者中个人投资者较多,价格除了受到期权本身价值的影响,还会受到供求和交易等因素的影响,价格波动相对较大。
场外期权的运用
由于场外期权本身具备的特点,不管是出于产品设计的需要,还是风险对冲的需要,都可以作为资管产品中能加以灵活运用的一个有力工具。对于场外期权的运用,主要集中在产品设计和风险对冲两个方面。
(1)产品设计:以小博大博取增厚收益,发挥资产配置的作用。
在对于标的资产的走势或波动有明确的看法时,相较于直接配置标的资产现货,通过场外期权来参与投资,具备诸多好处。
一方面,期权具备杠杆属性,杠杆倍数可以达到10-50倍左右,对于资金的占用较少,以不超过1%的期权费即可获得30%-40%左右的参与率,发挥着资产配置的作用,余下部分的资金可用于配置固定收益类资产,为投资组合实现更多的打底收益;另一方面,由于期权的买方仅以期权费为限承担有限损失,这部分损失可以通过固收端的收益弥补,即使在未成功行权的情况下,投资组合的收益率仍有一定保障。
(2)风险对冲:对冲权益市场极端下跌风险,同时保留市场上涨的弹性收益空间。
由于场外期权本身具备的非线性收益结构,在存在权益多头仓位的产品中,通过引入场外期权工具,可以有效对冲权益市场极端下跌风险(前提是拟对冲资产与挂钩标的之间具备较强的相关性),但是与此同时,权益市场上涨时,还可以完全保留权益多头的进攻空间,博取权益市场上涨带来的收益。
综上所述,场外期权在我国虽然起步相对较晚,但由于其本身具备的杠杠性和收益结构非对称性,对于资产管理机构而言,不论是出于产品设计的需要,还是风险对冲的需要,都是难得的好工具。
场外个股场外期权是证监会批准的合规合法业务,一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品。很多投资者最近都在考虑是否要加入场外期权,那么个股场外期权要怎么加入呢?
个股场外期权怎么开户?
第一,法人、合伙企业或者其他组织参与的,最近1年末净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币,且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。
第二,资产管理机构代表产品参与的,最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币,且具备2年以上金融产品管理经验。
第三,产品参与的,应当为合规设立的非结构化产品,规模不低于5000万元人民币,并要求进行穿透。
图文来源:百度财顺期权
个股场外期权怎么交易?
期权交易的方式一般来说就是买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽。总的来说就是围绕着“认沽和认购”进行四个方向的操作,可以分别买入和卖出。这样的双向交易可以让投资者们有更多的操作方式,这样能够很好的锻炼投资者们的交易操作。
个股场外期权要注意什么?
期权这个要注意的问题已经说过很多次了,那就是做好止盈、止损的问题。做好这两项才能有未来,不要过于贪婪,过于贪婪总归是会出现破绽,失去对自己内心的控制,这会让操作出现偏差,出现亏损。