看跌期权名词解释

Question

如题所述

Answer 1

看跌期权，也称为 "Put 期权"。看跌期权是一种金融合约，持有人购买看跌期权时，他们预期标的资产的价格将下跌。如果标的资产的市场价格低于期权的行权价，持有人可以选择行使看跌期权，以较高的价格卖出标的资产，从中获利。

国内的上证50ETF期权，跟踪上证50指数，沪深300ETF期权，跟踪沪深300指数，这些期权品种都可以购买认沽期权进行看跌。如下图所示，右边的看跌合约就是看跌期权了。投资者通过购买看跌合约获得差价收益。

如何使用看跌期权？

看跌期权的买方是通过标的资产价格下跌而盈利

看跌期权的卖方是通过标的资产价格上涨或持平而盈利

作为投资者，拥有看跌期权可以作为对冲多头头寸的一种保护手段。当你拥有200股苹果股票并希望保护收益时，购买看跌期权可以在股票价格下跌时从期权的价值中获利，这样能够抵消了股票下跌所带来的损失。

同时，交易者也可以使用看跌期权进行投机。通过支付溢价购买看跌期权，当资产价格下跌时，看跌期权的价值会增加，这样就可以在二级市场上卖出期权以获取利润。

另一方面，看跌期权的卖方可以是套期保值者或投机者。投机的看跌期权卖方出售期权以获得溢价收入。如果资产价格上涨，这些收入将直接进入看跌期权卖方的口袋。

总结，看跌期权可以用于保护投资组合的价值，也可以用于投机目的。学会购买看跌期权，给自己的资产购买一份保险。

Answer 2

看跌期权解释：看跌期权又称 “认沽期权”，“卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。
客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。
其使用的范围，一般说来，只有在证券行市有下跌的趋势时，人们才乐意购买卖出期权。因为，在卖出期权的有效期内，只有当证券价格下跌到一定程度后，买主行使期权才能获利。
例如，某客户买了某股票的卖出期权，有效期为2个月，每股协议价格为100元，数量为100股，期权费为每股10元。在这2个月内，如果股票价格下跌到每股50元时，客户行使期权卖出股票。这时该股票每股市价与协议价的差价为50元，扣掉期权费10元，每股可获利40元(经纪人佣金等费用暂且不计)。100股可获利4000元。另外，由于期权对买主来说是可转让的，因此，如果该股票行市看跌，造成卖出期权费上涨时，客户可以直接卖掉期权，这样他不仅赚取了前后期权费的差价，而且还转移了该股票行市突然回升的风险。但如果该股票行市在这2个月内保持了每股100元的水平，没有下跌，甚至还逐步回升，这时，客户行使期权，卖出股票或转让期权，非但无利可图，而且还要损失期权费。因此，卖出期权一般只是在证券行市看跌时使用。
拓展资料：
看涨期权，看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看涨期权和看跌期权有以下区别：
一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。
二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。
认沽权证就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。比如说新钢钒在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照4.62元的价格卖出相应的新钢钒股票，不管当时新钢钒的股价是2元还是8元。如果当时价格是2元，则认沽权证的价值就是4.62元，如果当时的价格高于4.62元，则认沽权证一文不值。