想靠凯利公式战胜市场？你必须做对这一点

Question

如题所述

Answer 1

掌握程序化交易的关键，小龙在此分享关于凯利公式的知识。凯利公式是一种计算理想开仓量的工具，当盈亏比和盈利概率明确时，理论上能最大化盈利。例如，假设盈亏比为2，胜率60%，在盈利100次中有64次，每次盈利1，那么开仓量计算为2*60%-40%=80%，然后除以2，得出40%的本金交易，对于1万元本金来说，应投入4000元。

然而，实际运用中，凯利公式存在两个重要限制。首先，盈亏比和胜率必须是确定的，不能仅凭历史预估。其次，连亏次数不可忽视。即使胜率看似稳定，但连续亏损可能使开仓量过大，导致资金风险。如唐老师通过程序模拟，假设盈亏比2、胜率60%，连亏10次，初始本金1万，40%开仓可能导致本金只剩60%。这意味着在实际交易中，连亏概率和交易策略的稳定性都应纳入考虑，不能简单依赖凯利公式。

因此，使用凯利公式时，要确保盈亏比和胜率的准确测试，同时评估连亏风险。这样综合分析后，再依据凯利公式来确定开仓量。希望这些信息对你的交易有所帮助。祝交易顺利！