什么是持仓量？计算庄家的持仓量

Question

如题所述

Answer 1

持仓量：指投资者现在手中所持有的币品市值（金额）占投资总金额的比例。 期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，也叫订货量，一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。 在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。
最常用而准确有效的方法就用换手率来计算庄家的持仓量。

换手率的计算公式为：成交量除以流通股总数乘以100%，其结果即为换手率。而我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，以周线图的参考意义最大。

当周K线图的均线系统呈现多头排列，周均线参数可设定为5日、10日、20日，这样的图形证明该股有庄家介入。正是由于庄家大量资金的介入，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。由亍筹码的供不应求，使股价逐步上升，从而使周K线的均线系统呈多头排列，因此我们可以初步认定找到了庄家。

一个庄家，无论是短线、中线或是长线，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做的起来，少于20%，除非大市极好，否则是做不了庄；如果控盘在20%--40%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨的空间较小，拉升的难度较高；如果控盘量在40%--60%之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘——大黑马多产生于这种高度控盘的个股。
为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20%一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80%流通筹码中，只有其中的20%是最活跃的浮筹，如果你把这20%的浮筹收集完毕，市场上就很少有浮筹了。所以能够大体控盘，而最后的60%是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即30%，那么庄家手中的筹码就是50%控盘，加上长线投资者的20%，等于庄家控制了70% 的筹码，这样，庄家就能控制股价的运行方向。这也是大多数庄家所采用的控盘 程度，若庄家控盘60%以上，外面浮筹只有20%，那么庄家可随心所欲控制股价。因此，投资者若要跟庄，最好跟持仓量超过50%的庄股，当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为30%左右，下跌时为20%，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可以初步假设放量/缩量=2/1，则在一段时间内，庄家持仓量为（2*30%）-（1*20%）=60%-20%=40%，即在上升时换手率为100%以及下跌时换手率亦为100%时，即庄家的吸筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可以粗略计算，在这段换手率为200%时间内，庄家可吸收40%，则每换手为100%时可吸纳的筹码应为（40%）÷（200%）*100%=20%。我们从周KDJ指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之周开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交总量，然后再除以流通盘再乘以100%，即为总换手率。若总换手率为100%时，主力的持仓量为20%，若换手率为200%时，庄家的持仓量为40%，若总换手率为300%时，庄家的持仓量为60%，若总换手率为400%时，庄家的持仓量为80%，这是依据每换手100%，庄家可吸筹20%的结果推算的，以此类推。
一般而言，当总换手率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了。这是短线介入的良机，而当总换手率达到300%时，庄家基本已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘。通过这样的计算总换手率，我们就可大致研判主力建仓的程度及是否建仓完毕。这样可使利润最大化和时间最短化。

Answer 2

这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确的知道庄家的持仓量是一件不可能的事情，我们只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致的估算它。　　吸货形态。庄家吸筹一般分为两个阶段，低位吸货和拉高吸货。初级吸货阶段的持仓量比较容易计算，可以认为吸筹量大约占全部成交量的15％到30％之间的水平。
　　拉升阶段有两种形式，一种是急升走势，这是庄家的主动收集筹码方法，一般考虑全部成交量的50％为庄家吸筹量；一种是缓升走势，这个时候，庄家往往是进货和出货在同时进行，不断地赚取差价降低成本。可以认为庄家的吸筹量大约在25％到35％之间。
　　吸货时间。对于一些吸货期非常明显的个股
，大致测算庄家持仓量较为简单，其公式为：持仓量＝(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2)－(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50％)。从公式中可以看出，吸货期越长，庄家持仓量就越大；每天成交量越大，庄家的吸货也就越多。
　　换手率状态。在许多情况下，如果股价处于低价位区域时，成交相当活跃、换手率很高、但股价的涨幅却很小，一般都是属于庄家的吸筹行为，换手率＝吸货期成交量总和÷流通盘×100％。就这方面因素来说，股价在低位区域换手率越大，表明庄家吸筹就越充分，这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位落后于成交量变化的个股
，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。　
　　上升途中。在一般情况下，股价上涨都伴随着成交量的同步有效放大，技术上称之为价涨量升，这往往是获利盘、兑现盘急于出局所造成的。然而，我们也可以看到有些个股随着股价的不断上涨，成交量反而逐渐缩小，这表明庄家的持仓量较大，没有多少浮码在外面，这种个股只要大盘不转势、走势不破位，都可以继续持仓与庄共舞。本回答被提问者和网友采纳