英镑对美元的3个月远期汇率是GBP/USD=1.6010/20,某商人卖出3个月的远期英镑10万镑,

英镑对美元的3个月远期汇率是GBP/USD=1.6010/20,某商人卖出3个月的远期英镑10万镑,如果3个月后市场的即期汇率是GBP/USD=1.4980/00,问商人投机结果。
答案是10(1.6010-1.5000)=1.01万美元,求详细过程!

商人与银行签订远期卖出10万英镑的合同,按照远期价格,到期时,商人支付10万英镑,报价方买入10万英镑,支付给商人1.6010*10万美元,商人同时在市场上买入英镑,价格为1.5000,需要美元1.5000*10万,这样商人每英镑会赚取差价:(1.6010-1.5000)美元。10万英镑共获利:10万*(1.6010-1.5000)=1.01万美元
1、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇交易的汇率。它通常在远期外汇交易合同中规定。远期合同到期后,无论即期汇率如何变化,买卖双方都应按照合同规定的远期汇率进行交割。远期汇率与即期汇率之间的差额称为远期价差或远期汇款,通常用溢价、贴现或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率的称为溢价,而远期汇率低于即期汇率的称为贴现率,也称为平价。根据汇率平价,远期差价通常反映两种货币之间的差价。也就是说,高利率的货币一般都有溢价,低利率的货币一般都有溢价。远期汇率水平的高低直接关系到利用远期外汇交易进行套期保值、套利和投机的损益。
2、远期汇率是指远期市场交易的汇率,而不是即期汇率。在进行外币交易后,买卖双方不能立即交付,而是约定在一定时间内交付时使用约定的汇率。远期外汇是通过对即期汇率加减加高折现来计算的。在直接报价下,远期汇率较低,差价称为贴现率;远期汇率很高,这种差额叫做溢价。在间接定价法下,情况正好相反。相等的即期汇率和远期汇率称为平价(平价)。[2]
3、远期汇率,又称远期汇率,是交易双方为达成购汇和售汇协议,约定在未来某一时间实际交付外汇所使用的汇率。
4、远期汇率是远期外汇交易中使用的汇率。所谓远期外汇交易,是指外汇买卖双方在交易后不立即交割,但在约定的日期后才交割的外汇交易。这类交易交割时,双方按照原来约定的汇率交割,不受汇率变动的影响。
5、当远期汇率到达交割日时,协议双方按照约定的汇率和金额交割。远期外汇交易是一种储备交易,由于外汇买家需要外汇资金的时间不同,为了规避外汇风险而引入远期外汇交易。
6、远期汇率是以即期汇率为基础,即用即期汇率的“溢价”、“贴现率”和“平价”来表示。一般来说,远期汇率的定价方法是只标出远期期间的溢价或折扣额。在直接报价的情况下,如果远期汇率是溢价,它是基于即期汇率和溢价的远期汇率。如果是远期贴现,从即期汇率中减去贴现金额,即远期汇率。在采用间接定价方法的情况下,反之,如果远期汇率是溢价,则需要从即期汇率中减去溢价,即远期汇率;如果是远期贴现,就需要在即期汇率上加上贴现数,即远期汇率。

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第1个回答  2013-12-19
商人要卖出3个月的远期英镑卖出英镑所以用的是银行的买入价,三个月到期时可得到(10万乘以1.6010)美元,因为商人本身并没有持有英镑故他应同时在市场上以即期汇率1.5000买入英镑10万,1.5000即银行美元的买入英镑的卖出价,故需要支付(10万乘以1.5000)美元,远期市场得到1.6010乘以10万美元,即期支付1.5000乘以10万美元故商人可得到10万乘以(1.6010-1.5000)美元
第2个回答  推荐于2021-02-08
商人与银行签订远期卖出10万英镑的合同,按照远期价格,到期时,商人支付10万英镑,报价方买入10万英镑,支付给商人1.6010*10万美元,商人同时在市场上买入英镑,价格为1.5000,需要美元1.5000*10万,这样商人每英镑会赚取差价:(1.6010-1.5000)美元。10万英镑共获利:10万*(1.6010-1.5000)=1.01万美元
第3个回答  2013-12-28
1.01万美元
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