含金硫化物矿床在表生条件下被氧化淋滤和次生富集的过程就是铁帽型金矿床的形成过程。在这一过程中由于氧化分异作用而导致不同元素间的重新调整组合，即在水、氧的强烈作用下，在氧化铁帽带内发生了原生矿物的分解和不同物质的淋失及再沉淀，金的次生富集就是氧化淋滤作用所涉及的空间范围内金等再分配的结果。
铁帽在空间上所表现出的分带性是氧化淋滤作用在时间上具有阶段性的体现，随着氧化作用的不断进行，自上而下形成了不同的铁帽亚带，在时间上表现为上老下新。
氧化作用早期，原生硫化物开始风化，在含氧、水的作用下，形成硫酸盐类，如黄铁矿的分解：
中国金矿床及其成矿规律
使水溶液呈酸性、强酸性，同时，由于溶液中电解质的大量增加，大大提高了溶液的Eh值，原生的铁、锰等从原生矿物中分解出来作为强氧化剂，加速了其余硫化物的氧化分解。这一时期，氧化及分解作用占主导地位，金从原生载体矿物中分解出来，一部分以机械形式出现，一部分与酸根配位基组成配合物随溶液运移。在铁帽中的过渡亚带就处于这一阶段。
氧化作用中期，原生矿物进一步分解，表生矿物逐渐多于原生矿物，发育硫酸盐、氧化物、氢氧化物等，很多元素呈硫酸盐状态流失，水解作用加强。金在表生条件下，以配合物和胶体溶液形式活化迁移或部分沉淀。
氧化作用晚期，铁、锰等元素经过硫酸盐阶段后，随着水解作用的加强，逐步形成氧化物和氢氧化物，最后形成铁帽氧化带。这一过程中铁帽中上部的Eh值大为下降，由于硫酸盐的大量流失，以及二氧化碳及围岩中碳酸盐矿物的加入，促使溶液的pH值升高，铁帽中的孔雀石、蓝铜矿、菱锌矿等矿物的存在就是这一过程演化的结果。这一时期，由于铜等元素大量以氢氧化物、氧化物沉淀，加剧了Eh值的下降和pH值的升高。在此阶段，铁帽形成过程主要以淋滤及沉淀作用为主，金在迁移过程中，经淋滤、沉淀逐步富集成矿。