Excel、Matlab的算出的协方差矩阵为什么不同

Question

我输入4只股票在12个月的收益率，然后用Excel、Matlab分别算其方差协方差矩阵但是结果完全不一样，差距很大，请问这是为什么？
excel中是用varcovar进行的计算

Answer 1

大概是因为两种用的公式不一样。 因为你不可能根据样本得到协方差矩阵， 而只能根据样本做一个估计， 既然是估计那么当然有多种公式都是可行的， 而不能说哪一种就一定错

Answer 2

excel很多都不准。记得有一篇文章就是写excel各种错误的，当时是学R的时候和excel比较的。如果有兴趣对那文章可以留下你的QQ邮箱，转发到你的邮箱。是英文的。里面罗列了excel的各种算法错误。