想要知道美国无风险利率,以美国3个月国债利率表示。
然后去美国财政部网站上查到的利率大概是0.02。请问这个带百分号吗? 如果带的话利率就太小了,怎么算才是年利率啊?一般利率不都是3%、4%吗?
另外还有欧元的无风险利率,以libor利率表示,libor利率也非常小,0.65%的样子,怎么算才是年利率呢?
谢谢你!!!
恩,我就是在美国财政部网站上找打Daily Treasury Yield Curve这个图,然后发现利率好低,有点不太懂了。
我现在在算外汇期权的值,需要无风险利率。但是比如人民币对美元的,这两个无风险利率相差太多了没关系吗?人民币用的是一年期存款利率表示的,是3%的样子,美元的才百分之零点几。欧元也是一样。还是说无风险利率需要用其他的来表示?
建议你人民币的无风险利率也别用一年期存款利率,这个并不是很好的选择,就如同欧元或美元的基准利率,你在计算时也不会选择其作为无风险利率,那么你就必须要统一口径,你欧元会选用Libor,怎么你人民币不会选用Shibor(上海同业拆借利率)。
追问哦哦这样啊。我其实都不懂,只是看有篇论文里她是这样选的无风险利率,所以我就照着她的在弄,但是自己一查发现数字奇奇怪怪的。
所以这样,美元选3个月国债利率,欧元选Libor(欧元),人民币选Shibor,这样可以吗?
呃呃,但是shibor利率也是3%左右啊。。。
同业拆借利率不同期限有不同的利率的,这个利率并不是单一的,只是一个统称而已,你选无风险利率的时候要选择相适应的期限所对应的利率。人民币的同业拆借利率的期限会这几种:O/N(即一天,又称隔夜)、1W(W指的是英文week,即周的意思)、2W、1M(M是月),3M、6M、9M、1Y(Y是年)。
追问真是太谢谢你了。恩这个我知道。就好比1年的libor和shibor,一个是0.47%,一个是4.4%,相差这么大,可以作为期权定价时的无风险利率r和rf吗?
追答事实上两者利率就是差距那么大,根据现实情况来做就可以了,就是用这些利率作为期权定价时的无风险利率。
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