跪求这段英文的翻译~~谢谢啦！！！

Question

Non-performing loans include all loans in the portfolio more than 90 days overdue on interest or principal payments, and are disclosed as supplemental financial statement information. Loan loss provisions reflect the current period increase in the level of expected future loan losses, and are disclosed as accrued expenses on the income statement. Loan chargeoffs measure all loans deemed uncollectible during the period. Chargeoffs are asset writeoffs that are reported separately in financial statement footnotes, and can also be derived from balance sheet and income statement data. Together these three disclosures represent an integrated, contextual set of potentially value-relevant information spanning the income statement, balance sheet, and footnotes.
Recent empirical studies obtain evidence consistent with a positive relation between stock returns and loan loss provisions (cf., Beaver et al. 1989; Elliott et al. 1991; Griffin and Wallach 1991; Johnson 1989). This evidence is surprising because it contradicts the notion that loan loss provisions are interpreted as expenses that reflect expected future loan losses. These papers conjecture that perhaps the market interprets provisions as revelations of bank managers' private information about expected future earnings, but do not test this idea.
One potential explanation for these findings is that investors condition their interpretation of unexpected provisions on contemporaneous unexpected changes in non-performing loans and unexpected loan chargeoffs. These relatively non-discretionary pieces of loan loss information may enable investors to estimate discretionary components in unexpected loan loss provisions. If investors observe discretion being exercised over reported provisions, then they can make inferences about managers' private information. The conjecture of prior research is that investors infer that managers reveal "good news" when they exercise discretion to increase provisions.
The evidence presented here suggests bank managers increase the discretionary component of unexpected loan loss provisions when future cash flow prospects improve. Specifically, unexpected provisions are positively related to future changes in cash flows, after controlling for current changes in cash flows, unexpected changes in non-performing loans, and unexpected loan chargeoffs. Annual unexpected provisions are positively related to future changes in cash flows as far as three years ahead. Contemporaneous annual (and quarterly) stock returns, as well as earnings announcement date stock price reactions, confirm that investors interpret discretionary components of unexpected provisions as "good news." These findings contribute new evidence on earnings management and its impact on the capital markets.
（是“THE NATURE OF INFORMATION IN COMMERCIAL BANK LOAN LOSS DISCLOSURES”中的几段）如果有已经翻译好的全文或部分就更好了。谢谢！！！
这篇英文我也是在知道上看到的，有个人问关于这方面的英文文献
请问那个求这篇和发这篇的大哥大姐，有中文翻译么，特别是那个毕业设计的同仁，是不是已经翻译了这个呢，可以共享或者有偿给我都行
跪求！！！谢谢啦

Answer 1

不实行贷款在股份单包括所有贷款超过90天过期在兴趣或主要付款和被透露作为补充财政决算信息。 放款损失备抵在期望的未来贷款损失的水平反射当前增量和被透露作为在收入报告的累积费用。 贷款chargeoffs措施所有贷款被视为不可代收在期间。 Chargeoffs是在财政决算脚注分别地报告的财产注销，并且可能从资产负债表和收入报告数据也获得。 同时这三透露代表跨过收入报告的一个联合，上下文套潜在地价值相关的信息，资产负债表和脚注。
最近经验主义的研究获得证据一致与在股票收益和放款损失备抵(cf.，海狸之间的正面联系等1989年; Elliott等1991年; 新来的人和Wallach 1991年; 约翰逊1989)。 这证据惊奇，因为它抗辩放款损失备抵被解释作为费用反射期望的未来贷款损失的概念。 这些文章臆想或许市场解释供应作为银行经理的私有信息的揭示关于期望的未来收入的，但是不测试这个想法。
这些研究结果的一个潜在的解释是那个投资者情况他们的意想不到的供应的解释在并世意想不到的变化的在不实行贷款和意想不到的贷款chargeoffs上。 贷款损失信息这些相对地不可任意支配的片断也许使投资者估计在意想不到的放款损失备抵的任意组分。 如果投资者观察对报告的供应行使的谨慎，则他们可以做关于经理的私有信息的推断。 预先的研究臆想是投资者推断经理显露“好消息”，当他们行使谨慎增加供应时。
当未来现金流动远景改善时，被提出的证据这里建议银行经理增量意想不到的放款损失备抵任意组分。 特别地，意想不到的供应肯定地与在现金流动上的未来变化有关，在控制以后向在现金流动的当前变化，在不实行贷款上的意想不到的变化和意想不到的贷款chargeoffs。 每年意想不到的供应肯定地与在现金流动上的未来变化有关就三明年。 并世每年(和季度)股票收益，并且收入通告数据股票价格反应，证实投资者解释意想不到的供应任意组分作为“好消息”。 这些研究结果贡献在收入管理的新的证据和它的在资本市场上的冲击。
（是“信息的本质在商业银行贷款损失透露的”中的几段）如果有已经翻译好的全文或部分就更好了。谢谢!!!

参考资料：www.yahoo.com.cn

Answer 2

不实行贷款在股份单包括所有贷款超过90天过期在兴趣或主要付款和被透露作为补充财政决算信息。 放款损失备抵在期望的未来贷款损失的水平反射当前增量和被透露作为在收入报告的累积费用。 贷款chargeoffs措施所有贷款被视为不可代收在期间。 Chargeoffs是在财政决算脚注分别地报告的财产注销，并且可能从资产负债表和收入报告数据也获得。 同时这三透露代表跨过收入报告的一个联合，上下文套潜在地价值相关的信息，资产负债表和脚注。
Recent经验主义的研究获得证据一致与在股票收益和放款损失备抵(cf.，海狸之间的正面联系等1989年; Elliott等1991年; 新来的人和Wallach 1991年; 约翰逊1989)。 这证据惊奇，因为它抗辩放款损失备抵被解释作为费用反射期望的未来贷款损失的概念。 这些文章臆想或许市场解释供应作为银行经理的私有信息的揭示关于期望的未来收入的，但是不测试这个想法。 这些研究结果的One潜在的解释是那个投资者情况他们的意想不到的供应的解释在并世意想不到的变化的在不实行贷款和意想不到的贷款chargeoffs上。 贷款损失信息这些相对地不可任意支配的片断也许使投资者估计在意想不到的放款损失备抵的任意组分。 如果投资者观察对报告的供应行使的谨慎，则他们可以做关于经理的私有信息的推断。 预先的研究臆想是投资者推断经理显露“好消息”，当他们行使谨慎增加供应时。 当未来现金流动远景改善时，被提出的The证据这里建议银行经理增量意想不到的放款损失备抵任意组分。 特别地，意想不到的供应肯定地与在现金流动上的未来变化有关，在控制以后向在现金流动的当前变化，在不实行贷款上的意想不到的变化和意想不到的贷款chargeoffs。 每年意想不到的供应肯定地与在现金流动上的未来变化有关就三明年。 并世每年(和季度)股票收益，并且收入通告数据股票价格反应，证实投资者解释意想不到的供应任意组分作为“好消息”。 这些研究结果贡献在收入管理的新的证据和它的在资本市场上的冲击

Answer 3

不履约贷款，包括所有的贷款在投资组合中90天以上逾期的利息或本金，并透露，作为补充的财务报表资料。贷款损失的规定，反映本期程度的增加，预计未来贷款损失，并透露，作为预提费用对收入的声明。贷款chargeoffs措施，所有被认为无法收回的贷款期间。chargeoffs是资产writeoffs是分开报告，在财务报表注脚，也可以是来自资产负债表和收入报表数据。连同这三个披露代表一个综合的，内容设置有潜在价值的有关资料，跨越损益表，资产负债表，和脚注。 最近的实证研究获得的证据一致，与一个积极的关系，股票收益率和贷款损失准备的规定（参见，海狸等人。 1989年;埃利奥特等人。 1991年;格里芬和Wallach和1991年;约翰逊1989年） 。这方面的证据是不足为奇的，因为它是自相矛盾的概念，即贷款损失的规定，被解释为开支，反映预期未来贷款损失。 这些论文猜想，也许市场解释的规定，作为揭露银行经营者的私人信息的对于预计未来的收益，但不测试这种想法。一个潜在的解释这些调查结果是，投资者的条件，他们的解释意想不到的规定，对当代出人意料的变化，在不履约贷款及意想不到的贷款chargeoffs 。这些相对非全权件，贷款损失准备的资料，可能使投资者估计酌情组件在意想不到的贷款损失准备的规定。如果投资者观察裁量权行使的报道，超过规定的，那么他们可以作出的推论，大约经理人的私人信息。猜想事先研究的是，投资者可以推断，经理透露“好消息” ，当他们行使酌情权，增加规定。 证据在这里建议银行经理增加酌情组成部分，意想不到的贷款损失准备的规定，当未来现金流量的前景改善。具体来说，意想不到的规定是呈正相关，未来的变化，现金流量，在控制当前的变化，现金流量，出人意料的变化，在不履约贷款，和意想不到的贷款chargeoffs 。每年意想不到的规定是呈正相关，未来的变化，现金流量而言，提前3年。当代年度（季刊）股票收益率，以及业绩公布日期，股票价格的反应，确认投资者解释酌情组件意想不到的规定，作为“好消息” 。这些研究结果有助于新的证据，对盈余管理及其对资本市场。

Answer 4

喊~~上面全是机翻的~~
要获得满意的翻译，我建议你把这段文分成10份，每份出20-30分，就会有很多人帮你人工译的。这是我个人的经验，因为我发现那些一大段的文章，比较不受欢迎。大家都比较懒得去人工译，所以通常得到的全都是机器译的。万一最后来个投票。。。功夫就白费了。。。这只是我的些建议，希望对你有帮助。本回答被提问者采纳

Answer 5

不懂