为什么利率提高,看涨期权的价格上升,看跌期权的价格下降。利率提高,股票债券等标的证券的价格会下降,那看涨期权期权价格上升,行权将不会带来收益啊,都没人买看涨期权了,由于市场供求关系,看涨期权价格怎么会上升?
利率对期权价格的影响不是很直接,短期内对期权价格的影响也不大。
可以从两个方面的效应来分析,一方面,无风险利率上升会使期权标的资产的预期收益率上升,另一方面,无风险利率的上升会使得期权持有者未来收益的现值会相应减少,这两种效应都会使看跌期权的价格下降。
对看涨期权而言,第一种效应将使看涨期权的价格上升,第二种效应将使看涨期权的价格下降。
看涨期权的价格究竟是上升还是下降,取决于两种效应的比较。
通常情况下,第一种效应的影响将起主导作用,即随着无风险利率的上升,看涨期权的价格也是上升的。
扩展资料:
期权的价格与期货交易价格一样, 是由交易双方竞价产生的。影响期权价格的基本因素主要有:
1、标的物价格;
2、执行价格;
3、标的物价格波动率;
4、距到期日前剩余时间;
5、无风险利率;
6、标的物在持有期的收益。
参考资料来源:百度百科-期权价格