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组合久期和债券久期的区别
久期
什么意思
答:
通过看久期呢,还可以化繁为简,更好地帮我们选出适合自己风险承受能力的债券基金。具体怎么做呢?很简单,看基金的名字。在一些基金的名字中,我们可以看到“中短债、短债、超短债”的字眼。通过这些名字呢,我们就能大致分辨出一只债券基金所持有投资
组合的久期
长短,也就是主投多长
久期的债券
。
久期与
期限
有什么区别
答:
1、
久期
也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以
债券
价格得到的数值就是久期。概括来说,就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。2、期限是一...
什么是
久期
答:
久期
也称持续期,以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和;以这个总和除以
债券
各期现金流折现之和得到的数值就是久期,概括来说,就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是,加权现金流与未...
久期
是用来衡量
债券的
什么风险
答:
债券的投资者往往可以利用久期的特点来构建相关的产品,做到风险回报比均衡向上。例如一个长久期的债券和一个短久期的债券可以组合出一个中等久期的债券投资组合,而增加某一类债券的投资比例又可以使该
组合的久期
向该类
债券的久期
倾斜。通过对
不同久期的债券
进行组合配置,还可以产生“久期免疫”的效用。在...
债券久期
计算公式
答:
如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的久期为:D(Y)=[1×X1/(1+Y)^1+2×X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n],即D=(1×PVX1+...n×PVXn)/PVX。其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期。
债券久期和
利率变动的关系 票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券...
如何通俗地理解
久期
答:
影响
久期的
因素有哪些?第一、到期时间。修正久期期限越大,
债券
价格对收益率变化越敏感,收益率上升引起的债券价格下跌越大,收益率下降引起的债券价格上涨越大。第二、息票利率。如果债券价格是一样的,票面利率越高,到期收益率越高,也就是说,债券票面利率
不同
,债券价格是一样的,到期收益率将会不...
下列关于
债券久期的
说法,正确的是( )。A.
久期与
息票利率呈正相关关系...
答:
不过,随着期限的增长,同一幅度的期限上升所能引起的久期增加递减,即期限对久期的边际作用递减;(3)
久期与
到期收益率之间呈相反的关系,到期收益率越大,久期越小,但其边际作用效果也递减;(4)多只
债券的组合久期
等于各只
债券久期的
加权平均,其权数等于每只债券在组合中所占的比重。因此,只有C选项...
什么是普债型基金 短债型基金。
有什么区别
谢谢
答:
短债基金: 主要投资于
债券的
基金,其债券投资占资产净值的比例 ≥ 70% ,纯股票投资占资产净值的比例不超过 20% ;且
债券组合久期
不超过 3 年。可以
为什么
债券的
到期收益率越低,
久期
越长
答:
持续时间是一个风险概念,而不是术语概念,正常情况下,长期回报应该很高,但也有收益率曲线颠倒的情况,即短期回报高于长期回报。计算
久期
时,分子是现金流按时间加权,分母是按照到期收益率折现的因子,当到期收益率低时,分母小,所以久期总体变长。
什么是局部久期,和
久期有什么区别
,那位朋友能解释一下?
答:
1、局部久期是在利率曲线的非平行移动中适用于计算利率
久期的
公式,在这一方法中零息利率曲线只在局部一点得以变动,而曲线的其他点保持不变。2、久期是所投资的
债券
对利率变动的敏感程度,久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方法,可以用于测度债券对利率变化的敏感性。3、两者
区别
:久期只适用于...
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