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当到期收益率高于息票利率是
债券的
到期收益率
与哪些因素有关?在什么情况下,债券价格会下跌?_百度...
答:
价格的变化反映了到期收益率的变化。债券价格
高于
发行价格意味着到期收益率相对于发行人设定的收益率下降。对于发行人来说,
到期收益率是
固定的,这意味着其借贷成本是固定的并且不会随着未来市场的变化而变化。债券到期收益率描述了投资计划的共同
利率
。假设一个人购买了面值为1000美元的
息票
债券,从到期日...
...年
票面利率
14% 每半年计息一次 年
到期收益率
12% 有效期15年 怎么求...
答:
假设债券的
票面
价格是100元,现在的市场价格是98元,那么你98元买入该债券,你的
到期收益率
就上升了,相当于你在赚取
利息
的同时还夺得了2块钱的折价收益。反之,如果现在市场价格上升到102元,你买入该债券必须多支付2块钱的溢价,到期收益率就下降了。同理,如果你持有债券,想在市场上卖掉的话。如果...
久期怎么计算?
答:
久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次
息票利息
或本金支付时间的加权平均来计算久期。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、
息票利率
和
到期收益率
。不同债券...
为什么债券的
到期收益率
越低,久期越长
答:
持续时间是一个风险概念,而不是术语概念,正常情况下,长期回报应该很高,但也有收益率曲线颠倒的情况,即短期回报
高于
长期回报。计算久期时,分子是现金流按时间加权,分母是按照到期收益率折现的因子,
当到期收益率
低时,分母小,所以久期总体变长。
试分析债券折价发行时,为什么会出现市场利率
高于票面利率
?
答:
二、当价格降低到一定程度的时候,由于投资者买此债券花的成本减少了,而
到期收益
不变,相当于实际得到的
收益率
提高了。这就是折价发行的原因了,简单地说,折价是为了将票面利率拉近到市场利率,以满足投资者对市场收益率的需求,这是一个市场化的结果。债券的
票面利率是
指债券利息与债券面值的比率,是...
债券市场的
收益率
与价格的关系
答:
息票率大于
市场收益率意味着投资者能够获得超额收益,必然造成这种债券供不应求,价格上升 2.债券价格上升,
到期收益率
下降 债券收益率=(
利息
+到期价格-发行价)/购买价 比如债券面值100块,
票面
的
利率
5%,到期收益为5元。债券价格涨到110块,到期收益不变还是5元,利率下降至4.545% 债券收益率一般...
为什么市场
利率
越高,债券的发行价格越低
答:
实际
利率是
要考虑货币的时间价值的债券的价格是跟市场利率成反比,当市场利率提高后,意味着无风险收益率(银行存款利率提高了),那么债券的价格必然要下跌,这个时候债券的
到期收益率
才会提高,债券才有吸引力,反之,债券价格上升,到期收益率降低。
票面利率
低的债券本身就价格就应该低,这样到期收益率就...
到期收益率
的实际应用
答:
*100%各种不同债券
到期收益率
的具体计算方法分别列示如下:1、
息票
债券的计算到期收益率=(债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%例:8某公司2003年1月1日以102元的价格购买了面值为100元、
利率为
10%、每年1月1日支付1次利息的1999年发行5年...
久期免疫是什么意思
答:
决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、
息票利率
和
到期收益率
. 不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样.债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准.久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动.如市场利率变动1%,债券的价格变动3,则久期是3. 问题四:什么是债券投资的免疫策略 ...
Couponrate和bondyield的区别是什么?
答:
举例来说,假设一只债券的
票面利率为
5%,面值为100元,当前市场价格为95元,
到期
时间为5年。如果投资者以95元的价格购买这只债券并持有至到期,那么他所获得的年化
收益率
(即债券收益率)将
高于
5%,因为他在购买时获得了价格上的折扣。反之,如果债券的市场价格高于其面值,那么投资者所获得的债券收益率...
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