增值税，一种间接流通税，简单的说：就是你所出售的每一样商品，所赚取的价差（利润）其中的17%是上交Gov的。即假设一件商品你进价是300元，标价以400元卖出，你所赚取100元差价其中17元就是税。 为何叫增值税，假设同样的商品你是300元进货，以300元或300元以下卖出，没有产生增值（利润）则不会征税。
计税依据是发票，你销售商品开出的发票（普通发票、增值税普通票、增值税专用票均可），减去你进货环节（上家）开出的发票（必须是增值税专用票）。正数部分征收。最常见税率为17%，也有13%、7%等税点这个税种不是以最终零售环节单次征收，是所有流通环节均会开征。
比较简单例子：假设一台风扇，厂家以100出厂价------总代理商-----代理以120元供应给商场-----商场以200元出售给最终消费者，由此可见，风扇通过2次流通，100元-----120元-----200元，每次流通环节所产生20元、80元增值，均需征税。但是通常一件商品不可能是一次成型，有时甚至是从基本原材料-----半成品及零部件---成品出厂----地区分公司-----区域代理------批发商------商店-------最终消费者，如此循环下去征收，流通环节越多，产生运增值征税环节越多，从而最终消费者的税负越多。
传统理论认为，增值额是纳税人在生产经营过程中新创造的价值，即货物价值（C+V+M）扣除生产资料转移价值（C)之后的余额（V+M）。对于增值额，可以看做是购销差价，即因提供货物和劳务而取得的收入价格（不包括该货物和劳务的购买者应付的增值税）与该货物和劳务外购成本（不包括为这些外购项目所支付的增值税）之间的差额。[4]通俗来讲，假定一批货物销售价格为200万元，为生产这批货物的购进为80万元，那么该批货物的增值额就是120万元（200万元-120万元）。增值税即是对这个120万元为课税对象征收的税种。
