第1个回答 2021-12-07
(1)远期汇率:1英镑＝(2.1010+0.0015)/(2.2020+0.0020)=2.1025/40公司购买英镑(基准货币)即报价方卖出英镑，用卖出价，远期交易公司应接受的汇价为2.1040(2)根据利率平价理论，利率差为5%，英镑升值率为:5%，远期汇率应该是:[2.1010*(1+5%*6/12)]/[2.1020*(1+5%*6/12)=2.1535/2.1546掉期成本率(以英镑即期买入价与远期英镑卖出价)=(2.1040-2.1010)*2/2.1010=0.2856%，小于利差，有套利的机会做法，即期将英镑兑换成美元，进行美元投资，同时做一个卖出远期美元投资本利的协议，6个月后，美元投资本利收回，按远期协议兑换成英镑，减英镑投资机会成本，即为套利获利，单位英镑可获利:1*2.1010*(1+15%*6/12)/2.1040-1*(1+10%*6/12)=0.02347英镑1、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。①基本汇率。各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象，这种货币称之为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比，制订出对它的汇率，这个汇率就是基本汇率。一般美元是国际支付中使用较多的货币，各国都把美元当作制定汇率的主要货币，常把对美元的汇率作为基本汇率。②套算汇率。是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率(3)按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率①买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。采用直接标价法时，外币折合本币数较少的那个汇率是买入价，采用间接标价法时则相反。
第2个回答 2011-04-18
(1)远期汇率:1英镑＝(2.1010+0.0015)/(2.2020+0.0020)=2.1025/40
公司购买英镑(基准货币)即报价方卖出英镑,用卖出价,远期交易公司应接受的汇价为2.1040
(2)根据利率平价理论,利率差为5%,英镑升值率为:5%,远期汇率应该是:
[2.1010*(1+5%*6/12)]/[2.1020*(1+5%*6/12)=2.1535/2.1546
掉期成本率(以英镑即期买入价与远期英镑卖出价)=(2.1040-2.1010)*2/2.1010=0.2856%,小于利差,有套利的机会
做法,即期将英镑兑换成美元,进行美元投资,同时做一个卖出远期美元投资本利的协议,6个月后,美元投资本利收回,按远期协议兑换成英镑,减英镑投资机会成本,即为套利获利,单位英镑可获利:
1*2.1010*(1+15%*6/12)/2.1040-1*(1+10%*6/12)=0.02347英镑本回答被提问者采纳