恩美路演为您解惑!
股权融资就是拿你的股权换对方的现金,好处在于当时不用支付利息,弊端在于一旦你盈了利就要给对方支付股权的分红。
比如说,阿里在 1999 年创业的时候,总共投资 50 万,如果那个时候有人借给他 10 万块钱,如果按照股权融资的话,当时可能会占 20% 的股份,这是我们常人的理解,如果按照阿里现在的市值来算,20% 的股份久可以享受到巨额的分红。这是股权融资。
债权融资就是我们从银行里边借钱,每年要支付利息,这会增加企业现金流的压力,好处在于我们把本金和利息还掉之后,股权不受影响。
那我说你拿对方 500 万,按照债权融资的话,通常银行这边大概一年是 50 万的利息,而民间可能在 80 万到 100 万,这对于你缺钱的企业来说可能是一笔不小的压力。
究竟该怎么做?
1、我说如果你企业发展的前景很好,我个人建议是能用债权融资,不用股权融资,这是第一个原则。
2、如果对方不同意全部用股权融资,看能够不能够一部分债权一部分股权,这是最为理想的。比如你借对方 300 万,其余 200 万做为股权进行融资。
3、你知道股权未来的巨大价值,可以和对方约定一个退出的机制。比如说当对方的投资达到 10 倍的回报时,可以让对方的股权转换成现金价值,让对方的股权转让给你,你把现金价值变现给他。但这个挺难的,一般企业投资的目的就是为了长线回报,它一般不愿意轻易退出。
4、不得已只能用股权融资,股权融资如果对方不仅仅有现金,还有资源的价值,这对于企业的发展也是非常好的,尽管出让了股权,但让企业的发展如虎添翼,比如对方可能给你提供一些资源,或者渠道。
举个例子当腾讯和京东进行合作时,京东借助了腾讯庞大的客户资源,这对双方是共赢的。显然如果腾讯当时借钱给京东,京东把这部分钱转化成股权融资,对双方来说都是划算的。