目标成本计算是从销售部门对销售价格的详细测定开始，即从产品在市场上被承认接受的价格开始，一个工序一个工序地剖析其潜在的效益，从后向前核定。比如公司在现有汽车上添加功能生产出新型汽车。新型汽车的市场价格决定了在原有汽车售价基础上的价格增量部分。然后，设计人员用价格乘以产品生命周期中的预计产量，得出产品的全部销售收入。
下一步是评估新产品的成本，其方法是采用在现有成本的基础上加上新产品相关的设计变更增量成本，得出新产品成本，然后比较收入与成本，评估边际收益。边际收益应对投资给予适当的收益作为回报，如果设计方案的边际收益达不到目标收益，要求合理回报的动机就会促使对设计方案进行再设计。
再设计过程从计算需要减少的成本开始，然后设计小组的负责人将目标成本削减量分配到设计小组内的各个部门中。各部门对现存的生产实践活动进行改进和对产品及工序进行重新设计，这一过程将一直持续到设计小组达到目标成本为止，至此，整个目标成本的计算过程才宣告结束。
与Kaizen成本计算法
目标成本计算与Kaizen成本计算法的结合：
目标成本计算法
目标成本计算（target eosting）和Kaizen（日本词汇，意为“持续不断改进——continuousimprovement）成本计算法
目标成本计算法是根据市场导向来制定产品成本目标的一种系统方法，它先根据顾客对产品的需求，确定一个能够让顾客接受的营销价格，作为目标售价，然后，以目标售价为基础，扣除企业要求达到的目标利润，确定应达到的目标成本。目标成本计算法的核心，是强调应把降低成本的重点放在研究、开发、设计这些产品投产前的前期阶段上，依次为研究、开发人员、设计人员和生产人员制定成本目标。如发现某一个环节的成本目标不能实现，进而影响企业的目标利润不能实现，管理当局就应重新审视这一产品生产的可行性。在采取相应的改进措施后，如果从总体上还不能达到预定的目标成本，原定的生产方案就应被更可行的生产方案所取代。如原有的生产方案通过”基准衡量“（Benchmark）（同企业内、外最先进业绩基准进行对比），认定在某些方面还有潜力可控。则企业的研究、开发、设计和生产部门要联合攻关，实施”价值工程“（value engineering-VE）。VE通过对产品功能（function）与成本相互关系的系统研究（systematic research），寻求得到一个可行的成本降低方案（cost reductionprogram），它既能实现提供的产品的功能（Function）即可满足顾客的需求，又能用尽可能低的成本把它生产出来，以达到外界的顾客满意与企业的成本目标相一致。
Kaizen成本计算法
Kaizen成本计算法，是指通过目标成本计算程序所确定成本目标，进一步具体分解落实到各有关生产经营单位，直至生产经营第一线的具体执行人员，促进他们在日常的生产经营工作中，不断挖掘进一步降低成本的潜力，使整个生产经营处于不断改进的状态中，以保证生产经营各个环节成本目标的顺利和超额实现。
可见，“目标成本计算法”与“Kaizen成本计算法”相结合的整个程序，也是现代管理会计研究内容“对内深化”与“向外扩展”并举的具体体现。
