第1个回答 2020-09-07
重点推荐
银保监会副主席周亮：将引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场
住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见
市场点评
市场点评：创业板赚钱效应明显，主板短期承压
输配电气：光伏逆势高增，龙头强者恒强
新股提示
1、奕瑞科技，申购代码787301，申购价格119.6元；
2、爱克股份，申购代码300 889，申购价格27.97元；
3、稳健医疗，申购代码300 888，申购价格74.3元；
4、谱尼测试，申购代码300 887，申购价格44.47元；
期货情报
金属能源：黄金416.72,涨0.04%；铜52560,涨2.26%；螺纹钢 3757，跌0.03%；橡胶12530，跌0.08%；PVC指数6630，跌0.23%；郑醇2054,涨1.68%；沪铝14340,涨0.39%；沪镍119690，涨0.47%；铁矿861，涨1.41%；焦炭2036.5，涨0.89%；焦煤1292.0，涨1.17%；布伦特油42.35，跌3.9%；玻璃1761，跌0.11%；LPG 3488，跌2.08%；胶板235.85，涨1.11%；纯碱1799，涨1.87%；PP 7918,跌0.69%；
农产品：豆油6752,跌0.27%；玉米2303，涨0.52%；棕榈油5838,跌1.32%；郑棉12915，涨0.04%；郑麦2624，涨0.08%；白糖5179, 涨0.97%；苹果6766，涨0.34%； 红枣10070，涨0.55%；豆一4525，涨1.03%；菜籽5599，跌0.83%；
汇率：欧元/美元1.1838，跌0.12%；美元/人民币6.8361，跌0.17%；美元/港元7.7505，涨0.00%。
(以上期货数据来自上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所)
重点推荐
1、银保监会副主席周亮：将引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场
以新金融、新开放、新发展为主题，服贸会“2020中国国际金融年度论坛”9月6日在北京召开。
北京市副市长殷勇、中国人民银行副行长陈雨露、银保监会副主席周亮、国家外汇管理局副局长郑薇出席论坛并讲话。
银保监会副主席周亮表示，银保监会将培育非银行金融机构特色优势，把发展直接融资放在更加突出的位置，大力发展养老保险第三支柱有序进行，引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场。
点评：近年来，随着机构投资者队伍的不断壮大，A股市场的价值投资理念也愈发巩固。引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场，有助于进一步降低市场的散户投资者的比例，让市场的投资行为更加理性。对市场属于长期利好。
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
2、住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见
为全面贯彻新发展理念，推动城乡建设绿色发展和高质量发展，以新型建筑工业化带动建筑业全面转型升级，打造具有国际竞争力的“中国建造”品牌，住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见。意见要求，支持新型建筑工业化企业通过发行企业债券、公司债券等方式开展融资；完善绿色金融支持新型建筑工业化的政策环境，积极探索多元化绿色金融支持方式，对达到绿色建筑星级标准的新型建筑工业化项目给予绿色金融支持；用好国家绿色发展基金，在不新增隐性债务的前提下鼓励各地设立专项基金。
点评：预计主营涉及钢结构建筑、装配式建筑、新型建材等行业的公司将有望受益，相关个股短期将有活跃表现的机会。
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
市场点评
1、市场点评：创业板赚钱效应明显，主板短期承压
周五两市大盘指数低开后振荡收高，市场总成交金额为8386.85亿，比周四明显缩小。具体来看，截止收盘沪指下跌0.87%，报3355.37点，深成指下跌0.84%，报13656.66点，创业板下跌0.54%，报2732.15点。
盘面上看，民航机场、芯片半导体股和低价创业板股表现较强，食品饮料股、酿酒板块则表现不佳。创业板的成交量逐步逼近沪指，短期而言，市场的资金更青睐于创业板的个股。低价创业板垃圾股虽然表现抢眼，但其基本面显然难以支撑它们股价活跃太久。
操作上，不建议追涨创业板无业绩支撑的低价“垃圾股”，建议关注以有色煤炭等为代表的周期股、股价调整逐步到位的券商股以及中期业绩明显好转、股价所处位置不高的行业个股。
（投资顾问杨冬 注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
2、输配电气：光伏逆势高增，龙头强者恒强
疫情扰动下不减光伏高增长，各环节（除硅料、电池）高景气度，龙头强者恒强：1）20H、20Q2收入、利润增长强劲：20 年上半年收入 1,315.06 亿元，同增33.99%，归母净利润120.09亿元，同增 50.56%。20年Q2收入761.86亿元，同增52.95%，归母净利润 74.3亿，同增44.71%。2）20H、20Q2 毛利率小幅下降，20H归母净利率、20Q2归母净利率环比大幅上升：20H全行业毛利率 22.77%，同减0.62pct，Q2毛利率22.08%，同减 3.36pct， 环比-1.51pct。20 年H全行业归母净利率9.13%，同比+1.01pct，Q2归母净利润率9.75%， 同比-0.56pct，环比+1.62pct。3）Q2现金流大幅好转：20Q2板块应收账款/预收账款/存货分别较一季度+12.69%/-5.21%/+0.38%，经营性现金净流入73.67亿，去年同期净流入 46.63 亿。4）各环节盈利分化，龙头强者恒强：隆基20H收入同增42.73%，业绩同增104.83%（硅片尺寸结构改善、新产能释放，组件出口结构优秀高毛利率），锦浪科技、阳光电源20H业绩分别同增281.87%、34.13%（逆变器海外高占比，国内龙头出口市占率显著提升），晶澳20H业绩同增77.90%（出口高占比，一体化成本优势）；福莱特20H 业绩同增 76.27%（双玻渗透率提升，供需紧张）、福斯特20H业绩同增 14.58%（受益双玻，POE 渗透率提升，供需紧张）。捷佳伟创、晶盛机电、迈为股份20H业绩分别同增 8.11%、10.05%、52.77%（受益行业龙头扩产）。通威 20H 收入同增 16.21%，业绩同减 30.35%（Q2 硅料、电池价格暴跌，下半年硅料供给紧张以及大尺寸电池盈利分化，预计盈利明显改善）。
点评：硅料因新疆疫情和爆炸事故影响短缺明显，硅片、电池片和组件全面涨价，国内需求持续超预期，龙头企业订单超产能明显；今年国内竞价26GW，平价33GW超预期，今 年装机预计40-50GW，明年预计50-60GW，海外今年80-90GW，明年预计 120-130GW，同增50%，平价时代到来，能源革命开始，需求持续高增长值得期待；大尺寸/9BB等新技术加快应用龙头份额快速提升，强者恒强明显，继续推荐光伏龙头。
（投资顾问杨冬 注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
银保监会副主席周亮：将引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场
住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见
市场点评
市场点评：创业板赚钱效应明显，主板短期承压
输配电气：光伏逆势高增，龙头强者恒强
新股提示
1、奕瑞科技，申购代码787301，申购价格119.6元；
2、爱克股份，申购代码300 889，申购价格27.97元；
3、稳健医疗，申购代码300 888，申购价格74.3元；
4、谱尼测试，申购代码300 887，申购价格44.47元；
期货情报
金属能源：黄金416.72,涨0.04%；铜52560,涨2.26%；螺纹钢 3757，跌0.03%；橡胶12530，跌0.08%；PVC指数6630，跌0.23%；郑醇2054,涨1.68%；沪铝14340,涨0.39%；沪镍119690，涨0.47%；铁矿861，涨1.41%；焦炭2036.5，涨0.89%；焦煤1292.0，涨1.17%；布伦特油42.35，跌3.9%；玻璃1761，跌0.11%；LPG 3488，跌2.08%；胶板235.85，涨1.11%；纯碱1799，涨1.87%；PP 7918,跌0.69%；
农产品：豆油6752,跌0.27%；玉米2303，涨0.52%；棕榈油5838,跌1.32%；郑棉12915，涨0.04%；郑麦2624，涨0.08%；白糖5179, 涨0.97%；苹果6766，涨0.34%； 红枣10070，涨0.55%；豆一4525，涨1.03%；菜籽5599，跌0.83%；
汇率：欧元/美元1.1838，跌0.12%；美元/人民币6.8361，跌0.17%；美元/港元7.7505，涨0.00%。
(以上期货数据来自上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所)
重点推荐
1、银保监会副主席周亮：将引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场
以新金融、新开放、新发展为主题，服贸会“2020中国国际金融年度论坛”9月6日在北京召开。
北京市副市长殷勇、中国人民银行副行长陈雨露、银保监会副主席周亮、国家外汇管理局副局长郑薇出席论坛并讲话。
银保监会副主席周亮表示，银保监会将培育非银行金融机构特色优势，把发展直接融资放在更加突出的位置，大力发展养老保险第三支柱有序进行，引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场。
点评：近年来，随着机构投资者队伍的不断壮大，A股市场的价值投资理念也愈发巩固。引导理财、保险资金等各类中长期资金进入资本市场，有助于进一步降低市场的散户投资者的比例，让市场的投资行为更加理性。对市场属于长期利好。
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
2、住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见
为全面贯彻新发展理念，推动城乡建设绿色发展和高质量发展，以新型建筑工业化带动建筑业全面转型升级，打造具有国际竞争力的“中国建造”品牌，住建部等8部门发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见。意见要求，支持新型建筑工业化企业通过发行企业债券、公司债券等方式开展融资；完善绿色金融支持新型建筑工业化的政策环境，积极探索多元化绿色金融支持方式，对达到绿色建筑星级标准的新型建筑工业化项目给予绿色金融支持；用好国家绿色发展基金，在不新增隐性债务的前提下鼓励各地设立专项基金。
点评：预计主营涉及钢结构建筑、装配式建筑、新型建材等行业的公司将有望受益，相关个股短期将有活跃表现的机会。
（投资顾问 蔡 劲 注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
市场点评
1、市场点评：创业板赚钱效应明显，主板短期承压
周五两市大盘指数低开后振荡收高，市场总成交金额为8386.85亿，比周四明显缩小。具体来看，截止收盘沪指下跌0.87%，报3355.37点，深成指下跌0.84%，报13656.66点，创业板下跌0.54%，报2732.15点。
盘面上看，民航机场、芯片半导体股和低价创业板股表现较强，食品饮料股、酿酒板块则表现不佳。创业板的成交量逐步逼近沪指，短期而言，市场的资金更青睐于创业板的个股。低价创业板垃圾股虽然表现抢眼，但其基本面显然难以支撑它们股价活跃太久。
操作上，不建议追涨创业板无业绩支撑的低价“垃圾股”，建议关注以有色煤炭等为代表的周期股、股价调整逐步到位的券商股以及中期业绩明显好转、股价所处位置不高的行业个股。
（投资顾问杨冬 注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
2、输配电气：光伏逆势高增，龙头强者恒强
疫情扰动下不减光伏高增长，各环节（除硅料、电池）高景气度，龙头强者恒强：1）20H、20Q2收入、利润增长强劲：20 年上半年收入 1,315.06 亿元，同增33.99%，归母净利润120.09亿元，同增 50.56%。20年Q2收入761.86亿元，同增52.95%，归母净利润 74.3亿，同增44.71%。2）20H、20Q2 毛利率小幅下降，20H归母净利率、20Q2归母净利率环比大幅上升：20H全行业毛利率 22.77%，同减0.62pct，Q2毛利率22.08%，同减 3.36pct， 环比-1.51pct。20 年H全行业归母净利率9.13%，同比+1.01pct，Q2归母净利润率9.75%， 同比-0.56pct，环比+1.62pct。3）Q2现金流大幅好转：20Q2板块应收账款/预收账款/存货分别较一季度+12.69%/-5.21%/+0.38%，经营性现金净流入73.67亿，去年同期净流入 46.63 亿。4）各环节盈利分化，龙头强者恒强：隆基20H收入同增42.73%，业绩同增104.83%（硅片尺寸结构改善、新产能释放，组件出口结构优秀高毛利率），锦浪科技、阳光电源20H业绩分别同增281.87%、34.13%（逆变器海外高占比，国内龙头出口市占率显著提升），晶澳20H业绩同增77.90%（出口高占比，一体化成本优势）；福莱特20H 业绩同增 76.27%（双玻渗透率提升，供需紧张）、福斯特20H业绩同增 14.58%（受益双玻，POE 渗透率提升，供需紧张）。捷佳伟创、晶盛机电、迈为股份20H业绩分别同增 8.11%、10.05%、52.77%（受益行业龙头扩产）。通威 20H 收入同增 16.21%，业绩同减 30.35%（Q2 硅料、电池价格暴跌，下半年硅料供给紧张以及大尺寸电池盈利分化，预计盈利明显改善）。
点评：硅料因新疆疫情和爆炸事故影响短缺明显，硅片、电池片和组件全面涨价，国内需求持续超预期，龙头企业订单超产能明显；今年国内竞价26GW，平价33GW超预期，今 年装机预计40-50GW，明年预计50-60GW，海外今年80-90GW，明年预计 120-130GW，同增50%，平价时代到来，能源革命开始，需求持续高增长值得期待；大尺寸/9BB等新技术加快应用龙头份额快速提升，强者恒强明显，继续推荐光伏龙头。
（投资顾问杨冬 注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
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