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债券价格变化率与修正久期
债券
的
价格
变动与期限的关系
答:
通常债券的期限越长,
久期
(duration)越长。而久期长得债券,对利率变动敏感,同样的利率变动,
债券价格
波动大。因此我们可以说,其他条件相同时,期限越长的债券,其价格变动受利率变动影响越大。
久期
是1 则收益率变动一个bp
价格
变动多少
答:
因此久期D=91/(91+83)*1+83/(91+83)*2=1.476。
修正久期
的最简单直接应用就是,当市场利率变动100bp时,该
债券
的
价格
波动金额。比如某只债券目前的到期收益率是7.3,修正久期是2.6,那么假定我们认为市场上合理的收益率应该是7.0,那么这个债券就应该上涨(7.3-7.0)*2.6=0.78元。
由于零息
债券
的
久期
等于其期限,所以零息债券针对利率的
价格
敏感度与利率...
答:
不同
债券价格
对市场利率变动的敏感性不一样。
债券久期
是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%,债券的价格变动3%,则久期是3。决定久期即影响债券价格对市场利率
变化
的敏感性包括三要素:到期时间、息票利率和到期收益率。应答时间:2021-12-24...
债券久期
计算公式
答:
什么是
债券久期
?债券久期是指由于决定
债券价格
利率风险大小的因素主要包括偿还期和息票利率,因此需要找到某种简单的方法,准确直观地反映出债券价格的利率风险程度。久期是指债券的平均到期时间。主要用来衡量债券价格变动对利率
变化
的敏感度,久期越短,债券价格波动越小,风险越小,反之,债券价格波动越大,...
什么是久期,如何理解久期,
债券
价值属性
与久期
的关系是什么
答:
因此,投资者在预期未来升息时,可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念,投资者更多地把它用来衡量
债券价格
变动对利率
变化
的敏感度,并且经过一定的修正,以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。
修正久期
越大,债券价格对收益率的变动就越敏感,收益率上升所引起的债券价格...
为什么
修正久期和
收益率曲线相切
答:
q即为所求时间,即为
久期
。上述定理的证明可通过对Y导数求倒数,使其在Y=Y0取局部最小值得到。(容易)浅显易懂的解释:久期就是
债券价格
相对于利率水平正常变动的敏感度。如果一只短期债券基金的投资组合久期是2.0,那么利率每
变化
1个百分点,该基金价格将上升或下降2%;一只长期债券型基金的投资组合...
修正久期和
麦考利久期的关系是什么?
答:
/ (1 + YTM)其中YTM为期间收益率,并非年化的收益率。如果信息不足,没法通过上面式子计算,我们还可以根据
修正久期
的意义进行近似计算:计算债券价格为Po位置的近似修正久期,公平起见,向上和下各变化一个百分比单位的收益率(而不是只向下或向上),看看
债券价格变化
的平均百分比,就是近似修正久期。
久期
的
债券
投资
答:
修正久期
越大,债券价格对收益率的变动就越敏感,收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大,而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。债券对利率变动的反应特征如下:债券价格与利率变化反向变动;在给定利率变化水平下,长期债券价格变动较大,因此
债券价格变化
直接与期限有关;随着到期时间的增加,...
请问
修正久期
越大美元久期一定越大吗?修正久期可以用图表示吗?_百度知 ...
答:
修正久期
是什么???你可能指的是modified duration,duration是一种根据未来现金流的现值折算出来的一个
债券
或者投资的年限,是用来衡量该债券市场价值相对利率
变化
的敏感程度的,duration越大,表示该债券的市场价值对利率变化越敏感。duration可以图示,一般影响它的有以下两个变量:1。maturity,即到期年限...
为什么
债券
息票率越小,债券价值波动越大。
答:
债券价值随收益率的波动即
债券价格
对收益率求导 化简可得,等式两边同时除以P,等式左边就是债券价格随收益
率变化
的波动,等式右边就是
修正久期
久期事实上是用各期现金流对时间进行加权平均,因此早期现金流越多,早期时间的权重就越高,对应的久期就越短 因此当息票率增加,而其他条件不变,久期会减小...
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