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债券定价原理的解释
债券定价原理
答:
定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系
。即到期收益率上升时,债券价格会下降;反之,到期收益率下降时,债券价格会上升。定理二:当债券的收益率不变,即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。即到期时间越长,价格波动幅度越大;反之,...
简述麦尔齐提出的
债
_
定价原理
答:
债券定价是市场和投资者之间的重要问题。
麦尔齐的债券定价原理以市场利率作为根据,反映了市场风险的水平和投资者对债券违约的预期
。如果当前市场利率高于债券的票面利率,则债券的价格将低于面值;反之,如果市场利率低于债券的票面利率,债券的价格就会高于面值。这种定价原理有助于投资者根据自己的风险偏好和...
简述
债券的定价原理
答:
(1)对于付息债券而言,
若市场价格等于面值,则其到期收益率等于票面利率;如果市场价格低于面值,则其到期收益率高于票面利率
;如果市场价格高于面值,则其到期收益率低于票面利率;(2)债券的价格上涨,到期收益率必然下降;债券的价格下降,到期收益率必然上升;(3)如果债券的收益率在整个期限内没有变...
债券定价原理
答:
债券定价原理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系
。债券定价原理二:当债券的收益率不变,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。债券定价原理三:随着债券到期时间的临近,债券价格的波动振幅会减少,并且是以递增的速度减少。而随着债券到期时间的增长,债券价格的波动振幅会增加,并且是...
简述麦尔奇提出的
债券定价原理
答:
债券的票面值与债券价格的波动幅度反方向变动。票面利率越高,债券价格的波动幅度越小
。债券定价原理是指在1962年伯顿·马尔基尔(Burton Malkiel)在对债券价格、债券利息率、到期年限以轮段野及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理。这五个定理仍被视为债券定价理论的经典。
债券
,股票,期货三类金融市场资产
定价
模型的
原理
答:
债券
,股票,期货三类金融市场资产
定价
模型的
原理
:1、资本资产定价模型中,所谓资本资产主要指的是股票资产,而定价则试图
解释
资本市场如何决定股票收益率,进而决定股票价格。2、根据风险与收益的一般关系,某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的。3、必要收益率等于无风险收益率加...
债券定价原理
和债券价格波动特征有哪些
答:
具体来说到债券,绝对
定价
就是用现金流贴现模型,将每一期的现金流通过贴现率贴现到期初得到的现值就是
债券的
价值,其中市场利率的估算是难点。相对定价说得笼统一点就是找参照物,然后用个别与其比较,通俗来说就是用大众水平来给产品定价,股票用得最多的就是PE RATIO等,债券一般按评级分层为参考。说...
《国债期货》:
债券
收益率与价格是什么关系?
答:
01
债券定价的
基本
原理
债券未来现金流入的现值,称为债券的价值或债券的内在价值。债券作为一种投资产品。现金流出是其购买价格,现金流入是利息和归还的本金,或者出售时得到的现金。债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。只有债券的价值大于购买价格,才值得购买。1.分期付息债券价值计算模型(基本...
债券
价格
定价原理
公式
答:
^年数 + Σ债券面值*债券利率/(1+市场利率)在实务中,根据上述公式计算的发行价格一般是确定实际发行价格的基础,还要结合发行公司自身的信誉情况。包括溢价,等价和折价发售。溢价:指按高于债券面额的价格发行债券。等价:指以
债券的
票面金额作为发行价格。折价:指按低于债券面额的价格发行债券。
债券定价原理的
介绍
答:
1962年伯顿·马尔基尔(Burton Malkiel)在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理。至今,这五个定理仍被视为
债券定价理论的
经典
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